期货操盘计划书（精选24篇）

通过编写计划书，我们可以清楚地了解到底需要做哪些工作，以及工作的优先级。在下面是一些经典的计划书范文，希望可以给大家提供一些灵感和参考。

期货操盘手个人简历表格

户口所在地：广州身材：162cm50kg。

婚姻状况：未婚年龄：35。

培训认证：诚信徽章：

人才类型：普通求职。

应聘职位：证券/金融/投资：证券分析师、股票/期货操盘手、

工作年限：12职称：无职称。

求职类型：全职可到职日期：随时

月薪要求：5000--8000希望工作地区：广州深圳香港。

公司性质：私营企业所属行业：会计/金融/银行/保险。

担任职务：高级投资经理。

毕业院校：广州广播电视大学。

所学专业一：会计学所学专业二：国际金融证券投资方向。

受教育培训经历：起始年月终止年月学校（机构）专业获得证书证书编号。

外语：英语良好。

国语水平：良好粤语水平：优秀。

英语（四级）。

证券投资(获美国注册特许分析师（rca）资格及中国证券经纪/投资咨询/证券投资基金从业资格)。

会计（获aia-国际会计师公会ifrs文凭及amia国际会计师执业资格）。

计算机（熟练操作日常办公软件）。

写作（包括文案创作、商业往来信函及市场调研分析）。

拥有12年的金融财务工作经验，主要涉及金融服务行业和大型跨国公司。其中，金融证券行业从业经历长达8年，熟悉资本市场证券投资品种与业务运作流程，积累了丰富的投资、金融证券客户服务经验，特别擅长证券投资理财分析与客户营销管理。跨国公司的`工作经历使我熟悉项目流程，从前期项目预算编制，成本评估预算到后期采购资金落实到位，积累了宝贵的财务管理经验，并且实现了年度采购成本削减5%，获公司预算目标达成奖励。

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期货代理操盘协议

期货操盘手训练

“君子不立危墙之下”空头中就逢高放空，绝不做多；多头就逢低做多，绝不做空；如果判断为横盘震荡，就高抛低吸。遭受损失时候，切忌赌徒式加码，以谋求摊低成本，应立即止损，从新找点位进场，避免更多的筹码卷入逆势操作，遭受更大损失。永不对冲、锁仓，这样的操作等于更多的占用了资金。

2、仓位。

大行情重仓，小行情轻仓，无行情就观望。宁可放弃机会少操作，也要把风险控制在最小。期货市场可以天天看，但绝对不能天天做，避免你支付的手续费超过你的赢利。期货交易不要考虑效率，不要去设定每月赢利目标，期货交易是纪律的考场，不是效率的竞赛场。每笔交易必须挂上止损。在大行情中止损点位需要放大两倍，以防主力在午盘中突然一波洗盘失去筹码。如胶日常设置50点位止损，在大行情中必须设置100—150点止损。经验证明：散户偶尔也会赚钱，但缺乏资金管理和风险控制，导致必然的失败。

3、主力和庄家。

情；在上升前主力会发动一波诱空的行情。主力完全能迷惑散户，很多散户死于主力的绞杀。但其能耐对大趋势而言也有限，也不可能逆势操作，趋势交易者是不会受主力影响的。

防守成功，就获得了70%的胜利，余下的就是考虑进攻的有效性。

4、品种选择。

“强者恒强，弱者恒弱”，多就多最强的，空就空最弱的。而在三大版块中，工业品价格明显具有资源属性，波动剧烈（铜稳健、锌飘忽、铝温和）；农产品价格明显具有成本属性，波动小（豆稳健、豆油飘忽、豆粕温和）；而化工品属于均衡型的；主要和原油价格有正相关联系（塑料稳健、pta飘忽、pvc温和）。而糖和胶因其为卖方市场，已部分具有资源属性的特点，胶和日胶密切相关，糖（糖在所有品种中是一个先知和短线的最佳选择）和美糖密切相关。

5、指标。

股票大盘：上证指数和商品走势的联动性最强；

内因也是不可忽略的：总结出一些重要的原则：

三天不创新低则空单平仓，三天不创新高则多单平仓；多头行情中一波更比一波高，空头行情中容易出新低。

买入时机：卖力竭尽时在转折点低搂；买力展现时追进；

涨三不追：涨了三天已经没多少空间，已经完全将周级别的量能释放完了；

上行突破密集成交区则为支撑位，不破密集成交区则为压力位置；

6、量能和时间的配合量能、点位、时间三者必须是配合起来看的，量能按大小大致分为日线级别和周线级别、月线级别三个档次。量能决定每次波动都有一定的点位和周期，如果时间未到，可能表现为在此点位附近横盘和小幅度波动。“小富在人，大富在天”你要获得辉煌的成功，还必须依靠运气。

7、节奏的把握。

期货交易有“忍、准、狠”三个原则，只有5%的人在期货市场赚钱，因为单边跌或单边涨只在很少的时间段出现。震荡行情毕竟占据了交易的大部分时间段，在单边行情赚钱才是赚大钱，这些人才是期货市场中的肉食动物；一个长期做期货的职业交易人坦言他只关注波动幅度超过2%的品种，每年只做几波行情，一波赚60%-80%，每年赚300%。大部分时间在观看，肺腑之言啊。只寻找行情出现的最好时间段做交易，而大部分的人都在震荡行情中交易，这些人是期货交易中的食草动物，在庄家的折磨和手续费流失中逐步消失，带着失望悔恨离开。如果你手痒要做食草一族，你就必须研究震荡行情，必须得习惯和面对主力的残酷撕杀。即使做日内交易，也只需要盯一个品种，每天做两次交易即可。节奏实际是庄家控制的，如果市场中交易热情不高，庄家对敲拉升而没有散户跟进就很无趣，那么很小的幅度你就得止盈。

期货计划书

期货投资计划书（20xx年*季度）

一、投资概要

计划起始时间：20xx年*月

投资项目：国内三大商品期货交易所合约

目标品种：以豆粕、螺纹钢、白糖（主力合约）为主，沪铜为备选品种

投资思路：波段操作

投资期限：三个月（二季度）

计划投入资金：100万

总体持仓规模：总体持仓保证金不超过总资金的50%

预计收益：30—50万

预计风险：10万以内

预期总收益风险比：4：1

二、投资计划及说明

1、农产品板块——豆粕

1.1投资依据：南美丰产压力一直压制豆类价格，豆粕于高点（3098）最低跌至价位2683，经过漫长的区间震荡行情，南美丰产压力基本消化，市场只是静待最终定音，介时利空落地有助于行情走出震荡区间；国内猪粮比价接近政策警戒线水平，后市有望出现政策利好支撑；随着时间的推移，北半球（中国和美国）大豆进入种植阶段，介时市场对种植面积、天气炒作题材会逐步呈现；09大豆因受国储政策支撑，到时交割成本高于4000元/吨，后市也有望补涨推动豆粕期价。

1.2投资方向：做多

1.3总投入保证金不超过总资金的15%即15万元

1.4建仓策略

1.4.1围绕震荡区间2740——2880采取分批建仓策略

1.4.2试探性建仓点位2820，建仓10手

1.4.3主建仓点位2800，建仓30手

1.4.3预防突发事件，机动建仓10手

1.4.4总持仓成本控制2800左右

1.5目标价位：3000止损价位：2740

1.6预计盈利:8—12万预计亏损：3万以内预计盈亏比:4:1

2、软商品——白糖

2.1投资依据：尽管糖的基本面略微偏多，但是糖价的大幅上涨已经在很大程度上透支了基本面利好，国储抛糖也在很大程度上弥补了缺口。现在现货市场价格虚高，交投清淡，再加上4月份左右09/10榨季就将结束，随着09/10榨季的产量逐步落幕，对产量的炒作也逐步淡化。而第二季度是白糖传统的需求淡季，随着新糖陆续上市，白糖供给将有大幅上升。同时随着流动性的收紧和加息预期的升温，现货商囤积的现货的资金成本上升，为了实现资金回笼必然在市场上倾价抛糖，从而对现货价格产生很大的压力。

2.2投资方向：做空

2.3总投入保证金总资金的10%即10万元左右

2.4建仓策略

2.4.1试探性建仓点位5200，建仓5手

2.4.2主建仓点位5300，建仓10手

2.4.3预防突发事件，机动建仓5手

2.4.4总持仓成本控制5280左右

2.5目标价位：4900止损价位：5400

2.6预计盈利:6—9万预计亏损：3万以内预计盈亏比:3.5：1

3、黑金属——螺纹钢

存，而对钢材价格会产生打压使，使其上升空间相对收窄。

3.2投资方向：做多

3.3总投入保证金总资金的10%即10万元左右

3.4建仓策略

3.4.1试探性建仓点位4730，建仓5手

3.4.2主建仓点位5700，建仓10手

3.4.3预防突发事件，机动建仓5手

3.4.4总持仓成本控制4700左右

3.5目标价位：4950止损价位：4650

3.6预计盈利:4—6万预计亏损：1万左右预计盈亏比:5：1

4、备选品种——沪铜

4.1投资依据：铜价在一月份短暂急跌后又快速拉升，现阶段一直在6万一线横盘震荡。由于5、6月份是铜的需求旺季，预计需求的上升将进一步缓解库存的压力，并对铜价形成有效支撑，所以我们预计20xx年第二季度沪铜走势会呈现出在6万一线区间震荡偏强的格局。但由于加息预期升温和欧美经济依旧扑朔迷离，铜价依然有下行的可能，原因有四：第一、现阶段铜价的泡沫过大，20xx年铜的上涨主要是由于流动性过剩和中国过量进口（包括国储铜大量进口）导致的，现阶段催生铜价上涨的两大因素均已风光不再。第二、全球铜产量和产能持续过剩，铜库存处于历史高位，现货市场需求不旺。第三、20xx年中国面临的通胀压力很大，随着央行收紧流动性，铜的.泡沫会被逐步挤出。第四、欧美等发达国家均存在庞大的财政赤字和公共债务，全球经济尚处于触底反弹阶段，复苏前景依旧扑朔迷离。

4.2投资方向：试探性做空

4.3总投入保证金总资金的10%即10万元左右

4.4建仓策略

4.4.1试探性建仓点位63000，建仓1手

4.4.2主建仓点位60000，建仓2手

4.4.3总持仓成本61000

4.5目标价位：52000止损价位：64000

4.6预计盈利:10—16万预计亏损：4万左右预计盈亏比:3：1

三．操作说明和账户资金管理

实际操作中，根据计划完成各目标品种的初始仓位布局，随后根据具体品种行情发展情况做仓位调整，综合持仓比例不超过总权益的50%。同时，后期计划内容视行情具体演变，会相应做出跟进或部分调整。另外，持仓过程中账户动态权益风险额度控制在20%以内，18%为风险预警，达到20%投资者有权提出全部清仓并停止交易。

四.免责条款

本计划书中信息均来源于公开资料，我们对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和操作计划不会发生任何变更。我们力求计划书内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考。投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。

期货操盘手简历表格

期货操盘手合作协议书

甲方：乙方：

甲乙双方经友好协商达成以下合作协议：

账户委托日期从______年___月___日到______年___月___日结束。公司只收取管理费，按日收取。只算配资日日数，乙方根据行情自行决定何时开始配资。（不配资不收取费用，法定节日，周六，日不计）

一、甲方提供帐户（_______________期货账号），委托乙方进行交易和操作。

二、帐户交易赢利部分全部属于乙方所有，同样，乙方承担全部交易风险，甲方不承担交易风险。乙方交易如果产生亏损，在乙方向甲方交纳的风险保证金里扣除。

三、为了确保甲方的帐户资金安全，控制风险，乙方须交一定比例的风险保证金本帐户原始资金人民币_________（大写），其中甲方原始出资人民币_________（大写），乙方原始出资人民币_________（大写）。乙方须支付甲方所提供的配比资金_________（大写）管理费给甲方，分别按日平均扣除。

四、乙方须注重资金操作风险，在风险保证金亏损达到注意主动止的时候甲方有权强行平仓，如果乙方产生亏损超过所交保证金，甲方有对乙方资金的追溯权。

五、如果交易中乙方资金风险达到警戒线以下，乙方应该主动平仓或者及时追加保证金后方可继续交易，如果甲方强行平仓后乙方在没有追加保证金的情况下再行继续开仓，赢利部分将全部扣除(该笔交易），亏损自行负责。

六、由于网络及交易所的原因或者不可预测不可抗力原因造成交易受阻，甲方不承担责任。

七、甲方可根据乙方的交易具体情况，如乙方个人方面原因不能如期或不能履行本协议时，甲方有权随时解除与乙方合作关系；终止合作时甲方应扣除乙方应付给甲方的管理费后及时退还乙方此时所剩有的风险保证金和赢利。如乙方出现违约的行为，所余保证金不予退还。

八、甲方提供帐户的密码乙方无权修改，如果擅自修改密码造成的一切损失由乙方负责，甲方无条件地收回帐户，所余保证金不退，停止合作。

九、交易费，由期货公司标准收取，乙方自已承担。

十、客户不得进行以下操作，否则视违约行为如：

1、当日涨跌幅超过%或涨跌停板不可进仓。

2、有连续跌停的合约第一次打开不可进仓，或盘中跌停的如果再打开也不可进仓。

3、持仓过夜的资金额不可超过乙方自已现余保证资金的十一、本协议一式二份，双方各执一份，协议自双方签字即为生效。

甲方：乙方：

联系电话：联系电话：

日期：日期：

期货操盘手训练

复旦求是期货操盘手训练——满足你人生道路上的“黄金梦”如果你还在为徘徊在投资圣殿之外而烦恼，如果你还在用有限的资本无休止的交无谓的学费，如果你仍然在通向金融王国的自由之路上苦苦求索，那么，就来复旦求是期货操盘手训练吧，它将为你打造专业的期货操盘训练。

正如美国华尔街上许多人已经做到的那样，不是每个人都会成功，但是每个人都尽可能的成功，并非人人都是天才，因为成功的关键在于资本、态度和方法。复旦求是均选用国内实力派一线操盘手授课，并有华尔街著名操盘手亲自指导，从专业角度、操盘手所需要素及学员自身具体情况出发，逐步统筹。

随着金融期货上市的步伐日益加快，期货市场对专业人才的需求也日益增加。目前，国内的期货公司已达180多家，同时参与期货交易的投资者队伍不断扩大，引发了对真正操盘技能的需求。复旦求是期货操盘手训练结合这一现状，为广大期货投资者和爱好者提供了这样一个训练平台。

那么，复旦求是期货操盘手训练教会了我们什么？提到教学，我们就不可避免的联想到了复旦求是期货操盘手训练开设的目的：一方面是为了培训，挖掘和储备后备操盘人才；另一方面是传播和普及国际金融市场知识以及正确投资理念，借此帮助投资者提高在资本市场获利的能力。

所以不管是从教学方式还是理念上，复旦求是期货操盘手训练都具有绝对的优势。其主要体现在以下7个方面：

e、操盘手每天手把手教你操盘，机会难得；

f、学习结束有机会成为机构操盘团队一员；

g、有机会获得相关机构提供的大资金帐户，开始真正的职业操盘手生涯。

复旦求是期货操盘手训练在对学员进行培训过程中，认真做到每一个环节的有效连接，而且每一环节都有过硬的技术做依托。更重要的是，复旦求是在完美对学员专业技术培训的同时，还会培养学员最为一名真正的操盘手所具备的品格，增强学员的软实力，从而赋予每一个学员绝对的竞争力。

复旦求是进修学院操盘手训练营，专业追求无止境。

期货操盘手个人简历

期货计划书

投资计划书是我们期货经纪人的一个重要武器！因为有的人买卖期货带有很大的随意性，或是凭自己一时的“灵感”，或是听经纪人一番游说，就贸然作出买入或卖出的决定，无论市况分析和资金运用都缺乏科学性和策略性，根本是在打烂仗，其赚钱机率可想而知。一个负责任的'经纪人，无论其他道理讲得如何动听都只是“画龙”，替客户服务的“点睛”之笔，则是制订一份投资计划书!

军事上打一场大战役之前，参谋必须先草拟一份作战计划呈报审核；期货投资也一样，买卖之前经纪人必须先提交一份投资计划书给顾客参考，使顾客“知其然且知其所以然”，看对怎样追，看错怎样救，何时套利，何时认赔，事前都心中有底。

一份投资计划书应具备如下要素：

一、投资项目，做黄豆就简介黄豆；做原糖就简介原糖。

二、建议投资金额。

三、交易规则。列明合约单位，每口货保证金（注明相当于合约总值百分之几）以及手续费等。

四、走势回顾。将过去一段时期走势作一概括性说明，使顾客对“来龙”有所了解。

五、走势展望。对未来一段时间走势作一客观性分析。第一部分讲基本因素，利多因素一二三四要列清楚，利空因素一二三也要讲明白。第二部分写图表讯号，将图表附上，说明讯号指示性。再加上强弱指数、随机指数、价量变化等角度的分析。第三部分是结论，预测大市主要倾向。

六、投资原则。列出不怕错、最怕拖，摘西瓜、不贪芝麻，分兵渐进、不要孤注一掷等指导思想。

七、入市策略。首先是将资金作分段入市的分配方案，列出什么价位准备买入或卖出，即投石问路。第二点是看对的话在什么价位投入第二支、第三支兵，乘胜追击；到什么价位开始套利结算，什么时候全部离场，即鸣金收兵。第三点是看错了出师不利的话，止损单（stoplossorder）摆在什么价位（升破阻力线或跌破支持点），即壮士断臂。

八、盈亏比较。列出计算公式，看对赚多少。看错亏多少，加以比较。在何种情况下追加保证金，加多少也要列明白。

“参谋”做好计划书，客户这个“司令”就有根据作“运筹帷幄之中，决胜千里之外”了。下面是我整理的多个投资计划书的范本，大家可以参考，争取做出一份你属于你自己的计划书！

期货计划书

1：国内目前四大期货交易所：上海金属期货交易所，大连商品期货交易所，郑州商品期货交易所，北京中国金融交易所。

2：期货交易特点：保证金制度10%--20%不等，当日无负债结算，当日涨跌停限制，每天交易四个小时。

3：交易所合约：铜、锌、黄金、白银、铝、铅、橡胶、燃油、线材、螺纹钢、大豆、玉米、豆粕、豆油、棕榈油、pvc、塑料、焦炭、白糖、小麦、棉花、水稻、菜油、pta、国债等等。

4：资金三方存管，您开户，钱存您账户，我们来操作，盈利和风险我们大家承担。资金由中国保证金监控中心监管.

1：我所关注的合约主要是：沪锌，沪白银，沪螺纹钢。

2：我现在只就其中的白银做个投资计划书：

a：白银一手15公斤，保证金7000人民币。目前国际白银5800人民币附近，20xx年10400，目前筑底阶段，在未来一段时间内将维持震荡上升行情。现在做多白银1212合约报价6000多人民币，持有三个月，利润目标在7500---8000.一手单可赚20xx点左右，就是3万人民币。

b：螺纹钢一手10吨，保证金4000人民币，目前国内螺纹钢

成本价3800左右，期货1210合约目前报价4090人民币，趋势看涨，买进一手螺纹钢合约，持有看多目标4300附近，一手可赚3000多人民币，时间1个月。

1：60%风险管理+30%交易心态+10%技术分析=交易成功。

2：在实际交易中，注重日内交易，不频繁做单，每日控制在两次交易以内，长线趋势交易单长期持有。

3：清晰明确的投资交易策略，实行稳健的交易策略，科学的资金管理，严格控制风险

1：10万人民币，月盈利5%--8%，一年50%--70%利润。

2：风险分担模式：客户投资10万，亏损控制在30%以内算客户，超过30%操盘者承担。盈利部分投资者分70%，操盘者分30%。

期货计划书

所谓期货，一般指期货合约，就是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。商品期货交易是一种通过杠杆作用将实际交易金额扩大十倍的交易形式。

1.品种：期货比较活跃的品种只有几个，便于分析跟踪。股票品种有1300多，看一遍都很困难，分析起来就更不容易。

2.资金：期货是保证金交易，用10%的资金可以做100%的交易，资金放大10倍，杠杆作用十分明显。股票是全额保证金交易，有多少钱买多少钱的股票。

3.交易方式：期货是t+0交易，有做空机制，可以双向交易。股票是t+1，没有做空机制。

4.参与者：期货是由想回避价格风险的生产者和经销商还有愿意承担价格风险并且获取风险利润的投机者共同参与的。股票的参与者基本上以投机者居多(投机者高位套牢被迫成为投资者)。

5.作用：期货最显著的特点就是提供了给现货商和经销商一个回避价格风险的市场。股票最主要的作用是融资，也就是大家经常说的圈钱。

6.信息披露：期货信息主要是关于产量，消费量，主产地的天气等报告，专业报纸都有报告，透明度很高。股票最主要的是财务报表，而作假的上市公司达60%以上。

7.标的物：期货和约所对应的是固定的商品如铜，大豆等。股票是有价证券。

8.价格：期货价格是大家对未来走势的一种预期，受期货商品成本制约，离近交割月，价格将和现货价格趋于一致。股票价格是受庄家拉抬的力度而定，和大盘的走势密切相关。

9.风险：期货商品是有成本的，期价的过度偏离都会被市场所纠正，它的风险主要来自参与者对仓位的合理把握和操作水平高低。股票是可以摘牌的，股价也可以跌的很低。即使你有很高的操作水平，也不容易看清楚哪个公司在做假帐，这有中科系股票和银广夏为证。

10.时间：期货有交割月，到期必须交割。也可以用对冲的方式解除履约责任。股票可以长期持有。

(一)投资金额及方向。

5万元人民币及以上，投资于中国商品期货市场，推荐关注品种合约。

(二)投资方式。

以杠杆原理，保证金的形式。即投资者以一定比例的保证金的形式进行商品期货合约买卖，目前提供的比例是1：10。

(三)投资理念及纪律。

1.坚持“生存第一”的原则，以保住投资者的本金为前提。

2.以做短线为主，长短线结合。

3.做单严格遵循技术分析，没有点位不开仓，开仓必拉止损线。

4.把握获取巨额利润的`机会。

5.在控制风险的前提下，争取利润化。

(四)风险控制。

风险的大小不在于投资项目本身的风险大小，而在于风险控制能力的大小。商品期货投资是属于一般来讲风险比较大的投资，就是所谓的高利润伴随着高风险，但是这个行业的投资风险是完全可以控制的，我们会用严格的资金管理来控制风险，严格控制持仓比例，严禁重仓入市，10%到20%的仓位是比较合理的。

(五)投资建议。

综上所述，即使我们有把握把风险控制在您投资本金的10%—20%的范围内，这样的投资也是有风险的，因此我们真诚的建议您所要投资的资金是可以承担这样风险的资金，我们会根据您的回报要求而采取积极的或是保守的资金管理和严格的操作流程。

文档为doc格式。

期货操盘手自我评价

3。自我控制。

我虽然没有大学文凭，但期货市场是承认水平的地方。只有在游泳中才能学会游泳。我操作股票，接触期货，开始正式操作期货。这些年，我曾经失败，但是我也有了成功。既有步步为营，如履薄冰的谨慎,也有“一张k线图就可以走遍天下”的大气。我的理想是做一个优秀的操盘手，我不是在找工作，而是在找实现理想的机会。

一个英国期货操盘手自白

中国政府网报道，中国国务院总理温家宝19日主持召开国务院常务会议，会议讨论通过了《找矿突破战略行动纲要(2011─2020年)》。《纲要》明确了今后一个时期中国地质矿产勘查工作的目标任务：通过实施找矿战略，实现新的重大突破，形成一批重要矿产资源战略接续区，建立重要矿产资源储备体系，为经济平稳较快发展提供有力的资源保障和产业支撑。

点评：该《纲要》对中国地质矿产勘探工作具有重要的战略意义。目前中国石油和铁矿石对外依存度超过50%，下游企业不但在成本上受制于境外企业，而且还加大了中国的输入性通胀风险，因此加大矿藏勘查力度建立矿产资源储备意义重大。勘探开采行业有望长期受益。

2.中国央行公告，央行将于周四发行10亿元3个月期央票以及200亿元3年期央票。

点评：继上周之后，中国央行继续在长假后加大资金回笼力度，本周二中国央行已回笼资金达千亿元，而3年期央票又发行200亿元，预计今天还会有正回购操作，央行并不会放任资金面宽松。预计这两期央票收益率将持平。

3.证券时报网报道，中登公司10月18日发布的9月《中国结算统计月报》显示，9月末持仓的a股账户数为5713.38万户，环比8月份增加了3.54万户，增幅为0.06%。持仓a股账户占全部a股有效账户的比重为41.99%，较上月下降了0.22个百分点，处于一年以来的最低水平；空仓账户占58.01%，较上月增加了0.22个百分点。社保基金9月在沪深两市各新增开了8个a股账户，合计16个账户，为2011年4月以来首次开户。

点评：a股持仓账户占比创一年来新低印证了目前市场低迷的人气和交投，当然这也有利于筹码进一步集中，这是一个逐步探底的过程，但底部的时间和空间都很难预测，因此除了信号意义外并无太多实际作用。社保资金新开账户符合之前社保资金入市的消息，但社保资金入市同样逐渐失去了底部信号的作用，更何况逐步入市很可能只是不断摊薄社保成本。

4.全景网报道，第二届中国西部金融论坛周三在四川省成都市举行，中国银监会副主席周慕冰在论坛上表示，银监会将继续鼓励引进民间资本和境内外合格的战略投资者，支持有条件的地方商业银行到资本市场上市，并推动农村商业银行的组建和农村合作商业银行的股份制改造。

点评：地方商业银行同样面临资金需求，同样需要化解金融风险，但地方商业银行上市自2008年之前暂停后一直停摆至今，这其中主要是因为上市条件限制。若商业银行能够重启上市之路，对持有商业银行股权的上市公司而言属利好，只是可惜当前市况下发行价格可能不尽如人意。

5.财经网报道，10月19日，中国银监会主席刘明康在ceo组织峰会上发表讲话称，最新的压力测试结果显示，中国银行业房地产风险总体可控。即使房地产抵押品重度压力测试下跌40%，覆盖率仍高于国际通行的110%标准。

点评：刘明康重申中国银行业可承受房价40%的下跌，这种强调给市场的印象是目前房价刚刚开始下跌，还不足以威胁到银行资产，紧缩货币政策不会因房价在可控范围内下跌而放松。

6.建设银行10月19日发布公告称，公司股东大会审议通过了发行不超过800亿元次级债的议案，决议有效期至2013年8月31日。

点评：建设银行800亿元次级债发行预案获批，募集资金将用于补充附属资本。近日有多家银行准备或正展开融资计划，形式包括次级债和配股等，这对整个市场的资金面都会有实际负面影响。

7.《上海证券报》报道，10月19日，从中药材天地网获悉，截至10月上旬，中药材价格指数已经从今年的高点2905点一路跌到了2190点上下，跌幅超过25%。其中，有近八成中药材的价格出现下滑。

点评：随着通胀压力减轻，中药材供给增加和炒作资金离场直接导致中药材价格见顶回落，这将降低中成药企业的原材料成本压力，其中原材料低库存低成本的企业更为受益，因减值风险较低，且有机会低价购进更多原材料。

综合评论：

沪深股市近两日连续走弱，上周强劲反弹貌似昙花一现，如今上证综指只能继续在下跌通道中振荡。目前三季度经济数据公布完毕，在主导市场反弹的乐观政策转向预期渐行渐冷后，短期内缺乏新的行情催化剂，资金面和供求关系尚无明显改善，中国股市或延续弱势格局。

操盘第一年，我就赔了60,000多英镑,我学到了些什么?

我在伦敦期货交易市场里的第一年，作为一个现场独立操盘手，我买卖了8804份英国股指期货合同，平均每天大约40份合同。

结果是我损失了61，620英镑——平均每个交易日损失267英镑。我有55%的时间是赚钱的,那些日子平均每天赚1009英镑的利润。而其它赔钱的日子,我平均每天亏损1780英镑。我收入最多的一天是8730英镑，而我损失最大的一天是赔22，426英镑。因而，你可以想象得出来，那时是我非常困难的时候。我一直努力地去寻找怎样能稳定地赚钱的方法。但稳定性似乎是最难做到的。如同你所见到的，我有赚钱的成功经验，然而我的失败令我窒息。好象每次在一、两周的时间内，我赚得了约6000英镑，几天后，我就会损失全部所得，乃至更多的钱，约几千英镑。

那个时候，我对自己的业绩非常不满，因而不愿花时间去分析。如果我去做了分析，我就会发现，在那段时间，我只要避免那么十来天的损失,我就可以达到年终少量的盈利，而不是61，620英镑的亏损，在那10天里，我损失了90，169英镑!那段时间的最后的日子里，我感觉非常失落和烦躁。我决定退出操盘这个战场，找一份更稳定、可靠的工作。

但仅过了几个星期，我就放弃了不再操盘的想法，又回到了交易市场。我认定我有着成为一个稳定赢利的成功操盘手的才能，我想我所需要的是一些赞助。我希望有人能帮助我不再有那些巨大亏损的日子，这些亏损使我经济状况趋向崩溃。我接触了一家公司，这家公司愿意一些有背景的操盘手，他们同意借给我20，000英镑的启动资金。我们六、四分成。我答应必须把每天的亏损控制在500英镑以内。

如果一天中我的亏损达到了500英镑，公司的现场经理就会来叫我回家。

才第三天，我就损失了约500英镑，但是什么也没发生，没人来叫我停止交易。我觉得自己很愚蠢，然而在那一周剩下的日子里我继续交易，同时避免同经理接触。在接下来那个星期一（那一周的损失总共达到了6000英镑左右），我被告知，去和我签协议的主管见面（在上周，他碰巧出差了）。

我以为他要停止我们的合同。然而，令我惊讶的是，他告诉我，能够信任我是多么的重要。他说他需要知道，当市场不稳定的时候，他可以相信我不会堆起巨大的损失。他建议我重新来过。不用说，我倍感欣慰就这样，我又回到了交易厅。那个上午，我下定决心把损失控制在500英镑以内。接下来的两周成了我职业生涯中最艰难，也是最有价值的时期。在我赔钱时停手是件很困难的事情。我意识到了，我过去遭受巨大损失的根源在于，我难以接受赔钱的结果。对于我来说，赔钱是不可接受的。正是因为我不愿接受损失，我连续十天都亏损了。但随着时间的推移，虽然我继续每天500英镑的损失，我发现我的情绪开始好转。事实上，我开始感觉亏损没什么了不起了，只要它在我的限制之内。在这十天过去后，奇迹出现了，我开始获利了。我的目标是每天赚2000英镑，然后不要把其中20%以上的钱赔回去。所以，当我开始获利时，每天赚800—2000英镑，平均约1200英镑一天。我不仅开始赢利，而且接连十五天都是，三个星期无任何损失！

这标致着我操盘生涯新篇章的开始。回顾以往，我想我曾经是心怀恐惧在操盘，害怕我真的是一个失败者。那严酷的两周中，严格地将损失控制在规定限度内让我重新评估我自己。

我开始对控制好有底线的损失感觉良好起来。以前，只要我亏了，情绪就很糟；现在，只有当损失超出了我的限度，我才会感觉不好。以前，我从来不知道我会赚2000英镑，或损失5000英镑；现在，最坏的结果是500英镑的亏损，但这没什么大不了的。

我开始注意到，把亏损一直控制在我的允许范围，这是能力的象征。我的自信心增强了。回顾我操盘损失惨重的第一年,如果我严格限定我的亏损在每天500英镑，那么61，620英镑的亏损也许会变成63，525英镑的盈利。

不仅这样，我想在那个期间，如果我的亏损一直被控制在我的底限，我的自信就能更多一些，我赢利的日子也会更多一些。

害怕时绝对赢不了,假如我们害怕,那到底是害怕什么呢？

无论什么是我们恐惧的根源，要成为一名成功的操盘手，我们必须建立自信，并克服恐惧。要相信自己能够采取最好的行动。

我们相信自己和我们信任他人的过程是类似的。假如他人总能说到做到,我们就可以相信他。同样地，我们越多地忠于自己成为一个成功操盘手的目标，总是保持言行一致地去遵守我们的操盘计划和规定,那么就越能相信自己。

在某种程度上说，我很幸运，我明白我没有后路，如果我超过底限，我将被开除出局。因此，我不得不控制自己。我这样做的结果，使得我有机会直面内心的恐惧，最终摆脱了成为一个失败者的恐惧心理。

从一个彻头彻尾总在亏损的操盘手到一个稳定赢利的操盘手，我们需要设定一些。

可望而又可及的目标。我当初的问题是让那些小小的损失变成大赔的日子，因此，把底限定在损失500英镑就停止交易，在当时是一个对我很恰当的目标。

对于其他人，首要的问题可能会是操盘时不能在该采取行动时果断出击。对此我们可以做这样一个练习:采用一个简单明了的操盘系统,定下这么一个目标,当操盘系统给出买卖信号时,立刻毫不迟疑地采取行动,不管自己心里在怎么犹豫。

我们需要一项一项地培养自己的操盘技巧。当我们能确信我们能控制住损失的时候，我们就培训自己执行操盘指令的技能。然后，我们再培训增加赢利的技巧,等等。

就好比网球明星那样,他们不是仅仅靠参加比赛就成了明星，他们在练习场上一项一顶地训练各种技能，在整个职业生涯中都要不断地训练自己。作为一个操盘手，我们也要弄清楚自己所需要的各项技能，然后集中精力，一项一项地做针对训练。

期货操盘手个人简历表格

姓名：

国籍：

中国。

目前所在地：

广州。

民族：

汉族。

户口所在地：

广州。

身材：

162cm50kg。

婚姻状况：

未婚。

年龄：

35岁。

培训认证：

诚信徽章：

求职意向及工作经历。

人才类型：

普通求职。

应聘职位：

证券/金融/投资：证券分析师、股票/期货操盘手、

工作年限：

12。

职称：

无职称。

求职类型：

全职。

可到职日期：

随时。

5000--8000。

希望工作地区：

广州深圳香港。

公司名称：

起止年月：-02～广东德银投资管理有限公司。

公司性质：

私营企业所属行业：会计/金融/银行/保险。

担任职务：

高级投资经理。

工作描述：

工作职责：

1.为客户制订资产配置方案并向客户提供理财建议；

2.组织市场推广活动，负责理财活动的策划、实施与效果评估；

离职原因：

公司名称：

公司性质：

外商独资所属行业：通信/电信/网络设备。

担任职务：

采购部行政主管。

工作描述：

工作职责：

1.撰写采购成本分析报告，制定成本控制考评与预算决策制度；

2.拓展亚太地区供应商渠道，主持供应商价格谈判；

3.财务报账，确保采购资金落实到位；

离职原因：

公司名称：

公司性质：

外商独资所属行业：通信/电信/网络设备。

担任职务：

行政管理。

工作描述：

工作职责：

1.部门财务预算申请与审批报账；

2.策划组织部门团队建设活动；

离职原因：

公司名称：

公司性质：

国有企业所属行业：会计/金融/银行/保险。

担任职务：

客户主管。

工作描述：

工作职责：

1.为客户提供投资咨询建议；

2.负责营业部营销策略的宣传与推广；

离职原因：

公司名称：

公司性质：

国有企业所属行业：会计/金融/银行/保险。

担任职务：

客户管理兼理财顾问。

工作描述：

工作职责：

1.为一线客户提供投资指导，针对客户风险与收益偏好提供理财产品投资建议，

2.推广网上交易与银证通；

离职原因：

公司名称：

公司性质：

国有企业所属行业：会计/金融/银行/保险。

担任职务：

客户服务部职员。

工作描述：

主要职责：

1.负责财经媒体信息采编工作，供客户投资决策参考；

2.为企业员工提供证券投资理念及分析方法培训；

离职原因：

教育背景。

毕业院校：

广州广播电视大学。

最高学历：

本科获得学位:学士。

毕业日期：

所学专业一：

会计学。

所学专业二：

国际金融证券投资方向。

期货操盘心得体会

第一段：介绍期货操盘的背景和重要性（大约200字）。

期货操盘是指通过交易期货合约进行买卖的过程。期货市场作为金融市场的重要组成部分，发挥着促进经济发展和风险管理的作用。在如今快速变化的市场环境中，期货操盘对投资者来说至关重要。通过期货操盘，投资者可以把握市场走势，并通过合理的投资策略来获利。

第二段：操盘前的准备工作（大约250字）。

在进行期货操盘之前，准备工作至关重要。首先，投资者需要对市场进行深入的研究和分析。了解相关领域的经济指标、政策变化以及国际市场的走向等，以便做出明智的决策。其次，投资者需要对自己的风险承受能力进行评估。期货市场的波动性较大，参与操盘需要有足够的资金和风险承受能力。最后，投资者还需要制定详细的操盘计划。包括目标盈利、风险控制和投资时间等方面的考虑。只有有条理的计划，才能在期货市场中取得成功。

第三段：操盘中的心态和策略（大约300字）。

期货操盘需要持有正确的心态。首先，要保持冷静和理性，不被市场情绪所左右。其次，要有耐心和恒心，不贪婪也不恐惧。市场波动是正常的，要学会忍受短期的亏损和风险。另外，操盘中的策略也至关重要。投资者需要根据市场状况和自己的判断选择合适的操作策略。例如，做多或做空、套利操作等。此外，风险控制也是非常重要的一环。合理设置止损位和止盈位，控制亏损和保护盈利，是操盘中必不可少的策略。

第四段：经验和教训的总结（大约300字）。

期货市场是一个不断学习和积累经验的过程。通过实际操盘，我积累了一些宝贵的经验和教训。首先，要严格执行操盘计划，不盲目追涨杀跌。其次，要保持良好的资金管理。合理分配资金和仓位，避免过度交易和冒险行为。另外，要及时总结操盘经验并不断调整和完善自己的策略。最后，要保持对市场的敬畏之心，了解市场的波动性和风险，切勿贪心和冲动。

第五段：展望未来和结束语（大约150字）。

展望未来，期货操盘市场将继续发展壮大。随着国内外市场的融合，投资者对期货操盘的需求将会增加。作为投资者，我们应该不断学习和积累经验，提高自己的操盘能力。通过正确的心态和科学的策略，相信我们能够在未来的期货市场中取得更好的成绩。

在期货操盘过程中，我们需要准备充分并保持冷静理性的心态。这样才能制定合适的策略，控制好风险，从而取得良好的投资回报。操盘经验和教训的总结也能帮助我们不断完善自己的策略和方法。通过不断学习和总结，期货操盘能力将不断提升。相信只要我们保持不断进取的精神，就能在期货市场中获得更好的发展。

期货操盘手个人简历表格

姓名：

**。

国籍：

中国。

目前所在地：

广州。

民族：

汉族。

户口所在地：

广州。

身材：

162cm50kg。

婚姻状况：

未婚。

年龄：

培训认证：

诚信徽章：

求职意向及工作经历。

人才类型：

普通求职。

应聘职位：

证券/金融/投资：证券分析师、股票/期货操盘手、

工作年限：

12。

职称：

无职称。

求职类型：

全职。

可到职日期：

随时。

5000--8000。

希望工作地区：

广州深圳香港。

公司名称：

起止年月：-02～广东德银投资管理有限公司。

公司性质：

私营企业所属行业：会计/金融/银行/保险。

担任职务：

高级投资经理。

工作描述：

工作职责：

1.为客户制订资产配置方案并向客户提供理财建议；

2.组织市场推广活动，负责理财活动的策划、实施与效果评估；

3.组建业务团队，负责团队培训与考核；

4.中高端客户服务。

主要业绩：

1.在沪指振荡下挫15%市场环境下，所荐个股涨幅达85%，其最高涨幅逾175%；

2.拓展高端客户,迄今托管客户证券账户市值逾千万；

3.培训管理一支过20人团队，团队业绩在全公司系统名列前茅。

离职原因：

公司名称：

公司性质：

外商独资所属行业：通信/电信/网络设备。

担任职务：

采购部行政主管。

工作描述：

工作职责：

1.撰写采购成本分析报告，制定成本控制考评与预算决策制度；

2.拓展亚太地区供应商渠道，主持供应商价格谈判；

3.财务报账，确保采购资金落实到位；

主要业绩：

2.年度采购成本削减5%，获公司预算目标达成奖励。

离职原因：

教育背景。

毕业院校：

广州广播电视大学。

最高学历：

本科获得学位:学士。

毕业日期：

所学专业一：

会计学。

所学专业二：

国际金融证券投资方向。

受教育培训经历：

学校（机构）。

专业。

获得证书。

证书编号。

-07。

暨南大学。

国际金融证券投资方向。

大专毕业证。

00891629。

-09。

广州广播电视大学。

会计学。

本科毕业证。

00430695。

-09。

-07。

暨南大学。

金融学。

硕士学位证书。

语言能力。

外语：

英语良好。

国语水平：

良好。

粤语水平：

优秀。

工作能力及其他专长。

英语（四级）。

证券投资(获美国注册特许分析师（rca）资格及中国证券经纪/投资咨询/证券投资基金从业资格)。

会计（获aia-国际会计师公会ifrs文凭及amia国际会计师执业资格）。

计算机（熟练操作日常办公软件）。

写作（包括文案创作、商业往来信函及市场调研分析）。

期货操盘手的成长经历

嘉宾超人联盟：游资联盟成员，媒体特约撰稿人，曾任昆鼎私募操盘手。

主持人同花顺小花：上周访谈，超人老师为我们深度揭露了庄家背后的黑暗内幕。当天的访谈共有一万六千人同时收看！创造了又一个新高！本周访谈的主题，是“私募操盘手的历程”，讲述一个操盘手是如何诞生的。

超人：操盘手在股民眼中是一个叱咤风云带有神秘感和传奇色彩的职业，超人今天再次受邀采访实感荣幸。虽然入行已有10年之久，但现在回想起来依旧历历在目清晰可见。既然今天的主题是操盘手，那超人还得从对我有知遇之恩的老东家昆鼎私募说起。

超人：2004年超人大学毕业，只身前往深圳找工作。

在深圳罗湖人才市场，有一家公司显得非常特别，展板上就只打上了公司的logo昆鼎投资，也只有一个人负责招聘工作。招聘职位是股票操盘手，要求非常简洁：高中以上学历，头脑清晰思维敏捷，退役军人和运动员优先。就没有别的了。

由于之前从没有接触过证券行业，所以这对我来说还挺吸引有神秘感的，于是我提交了个人简历给那位招聘人。两天之后我就接到了面试的电话，那一天的面试官正是招聘会上的人，也就是后来带我入门的boss大佬肖总。

同花顺小花：昆鼎私募的面试是怎么样的呢？

超人：

公司并不大，就是一个普通的办公区和几台电脑，我们一起面试的有10多个人，做了iq的测试题后被叫到了一间办公室。我记得当时肖总面试我的时候考了几个问题：

有没有接触过股票？————我回答没有。

为什么选择昆鼎？————我回答找不到工作了。

性格是好动还是好静？————我回答喜欢安静。

崇拜哪位运动员？————我回答乔丹。

是否参过军？————我回答没有，但很想。

如果不小心被鳄鱼咬到了手，怎么办？————我回答断臂。

如果不小心让女朋友意外怀孕，怎么处理？————我沉默中。。

最后问通过短暂接触指出我(肖总)身上最大毛病？————我咬咬牙，心想这都是些什么问题啊？反正也没多大希望了，慢慢从嘴里吐出四个字，您。有。口。吃！(肖总说话有点结巴)。

同花顺小花：……这都是些什么测试题啊！说老总有结巴，还能录取吗！

超人：哈哈，当时我也以为没戏了，没想到面试结束后，肖总站起来说：“明天8点半到公司准时报道。”

后来我问肖总，我就像一张白纸什么也不懂，为什么还会录用我啊？他回答“你跟我很像，我喜欢白纸(痴)”。就这样我成为了昆鼎的一员。随着工作阅历的不断增长，后来才知道昆鼎私募是非阳光私募基金，刚开始是以股票工作室的形式出现，后来做大了才注册了法人。投资方式主要以专户代理投资为主，也就是我们俗称的代客理财。是一种非公开性宣传，线下向特定的投资人募集资金来进行集体投资行为。在那个时候，私募基金没有合法化和阳光化，因此各方面都显得比较低调隐蔽。

同花顺小花：这个肖总给人感觉很不一般，他是何许人也？

超人：肖总在创办昆鼎私募之前就是某南方知名券商培养的操盘手，作为曾经炙手可热的投资精英人物，他为券商创下了不错的交易量，连续三年被评为精英投资人物。以他的能力券商知道迟早是要单飞的，所以在他辞职的时候也没有过多为难。毕竟人走了但关系还在，合作也还在。

肖总放弃丰厚奖金跳槽出来单独开展投资业务。操盘多年，手上积累了大量优质的客户资源，再加上有名气有影响力，所以出资方很多都很愿意合作。

同花顺小花：一个口吃，却实力超群的精英操盘手。真是人不可貌相啊~。

你们的私募，是靠自营操盘盈利吗？

超人：早期昆鼎私募主要盈利方式有三点：

1、股票操作的收益提成。

2、大金额交易佣金返还。

3、对外投资顾问的收益。

其中私募生存的根基是大金额交易佣金的返还。也许大家认为为什么不是股票操作的收益提成呢？其实这个道理也很简单，行情有好有坏，而交易佣金则是旱涝保收的。所有大客户股票交易账号都记在了昆鼎私募名下，也就是说每次操作的交易佣金可以提成30%左右。后来公司成立了信息部，不久还创立了资讯自媒体平台，也是一个收入来源，但是比重并不大。

超人：通常刚刚出来单干的证券投资人士都会以股票操作室或者私募基金的方式存在，肖总也不例外。当你还不够稳定和强壮的时候，生存是第一位的，先生存后发展。当客户资源和收益率积累到一定的时候才有必要去注册投资公司，包括投资管理公司，投资咨询公司，投资顾问公司，理财管理公司等。一旦注册了投资公司，就意味着被有关部门纳入重点调查监管的对象，每一笔资金的进出随时接受调查，并且营业所得税，分红派息个人所得税都要支付。但只要有业绩，这些税费问题都不大。

超人：有很多人就相信公募基金，相信铺天盖地名正言顺的大肆宣传，公募想用自己庞大的“身躯”压倒私募，但最后收益率独占鳌头的仍然是私募。什么原因？主要是投资理念不同。公募主要以收益稳定增长为主，而私募以追求绝对收益为主。两者对待盈利态度方面明显不同。另外有些公募基金经理水平不敢恭维，并且还伴随着个人利益输送问题。而私募为了生存真的是凭借实力打拼出来的。一个成功的私募做到最后就是拼口碑和赚钱效应了，比如私募一哥老徐掌管的澤熙投资，09年才成立现在已经号令群雄！

同花顺小花：超人作为一张“白纸”进入了私募，之后如何锻炼成才的呢？

超人：其实操盘手和交易员这两个概念有点混淆，在超人看来优秀的交易员才能被称呼为操盘手。超人刚加入昆鼎的时候最初接受的是交易员培训，由肖总亲自指导。

经过一个星期的技术面学习后，我们开始进入“日内短线多次交易”环节。顾名思义就是在1个交易日内连续交易多次。每次盈利2分钱就出局，亏损2分钱也出局，每天做几百次交易，最后比对成功率与失误率。盈利和亏损都控制在2分钱内，这就要求交易员毫不犹豫坚决服从止盈止损纪律，并且通过高强度的交易来训练反应力和敏捷度，最重要的是对价格拐点有一个预期，并不是一定等到跌2分钱就止损。

肖总的培训纲领就是通过微小的交易捕捉小趋势，然后再逐步过渡到大行情中。经过不断的短线交易强化训练，基本上交易员都有条件反射了，并且开始萌芽出盘感和积累操盘经验，养成止盈止损的纪律和顺势操作的习惯。

超人：在刚开始的“日内短多交易”训练里我们用得是君安在04年刚上线的模拟炒股系统，每天从开盘交易到收盘。记得第一个星期我只能模拟交易50多次，成功率只有30%-40%。

随着每日高强度高频率练习，两个月后我的交易次数可以平均达到80多次了，并且成功率过了60%！基本合格。

在“日内短多交易”训练环节里，成功率低于50%的直接等于亏损，50%-60%的概率等于没做，只有高于60%才算达标，而超过70%已经很好了。

同花顺小花：哈哈，竞走作为惩罚，真是别具一格。

超人：经过三个月的模拟练习后，成绩不合格的同学被淘汰出局了，22名只剩下的8名交易员开始步入实战演习了。很荣幸我还“幸存”着。

幸存下来的人，工资提高到3800元，但没想到的是，肖总规定月薪3800元里要拿出3000元作为实战操盘初始资金，交易亏损的钱自己埋单，盈利的钱都归自己所有，并且公司还奖励双倍。比如3000元盈利30%，那公司就再奖励1800元。

超人：刚好05年8月中旬的时候，中国金融衍生品市场再次拉开大幕，阔别九年的第一支宝钢权证在上交所挂牌上市，由于可以t+0操作，因此成为了我们这批交易员肉搏实战的训练场。肖总说我们的机会来了。

作为第一支股改后的权证，宝钢受到了市场资金的强烈关注。

同花顺小花：这应该算超人出师的第一战了吧？快给我们详细讲一讲！

超人：我还记得8月22号首日，宝钢权证以1.263的涨停价高开后几乎一直运行在这个价位，而开盘基准价才0.688元，差不多当日暴涨83%！“而宝钢股份（600019）股票表现却不如人意，或许是当时的市场对其基本面还没认同，而权证的价格先发制人，已严重偏离其估值。”这是当时财经媒体以及券商分析师的声音。

收盘后肖总马上给我们开了一个短暂会议。具体分析了宝钢权证的收益与风险对比，大概就这么几点：

1、在市场做多环境不是很好的情况下，权证稀缺资源独此一家必将短期爆炒；

2、盘子小涨幅波动大还可以t+0交易，助涨了短线投机的气氛；

4、首日成交1.76亿元但换手仅仅36%明显偏低于其他新股，说明有机构在惜售。

5、沪深炒新是传统，创新品种管理层会保驾护航。

所以肖总判断持有宝钢的机构应该没有全部走，机构也在预期肯定还会遭到其他风险型投机资金的爆炒。会议最终的结果就是让我们大胆操作。

超人：果然不出所料，23号宝钢权证继续上演疯狂全天成交21亿，各种热钱和游资大肆进出做t+0套利。24号更是创下成交额30亿的天量！并且盘中一度逼近2元大关。

在23、24号这两个交易日中我一共操作了60多笔交易，成功率在81%，3000元的训练资金两天获利1500多元，收益率达50%多。

炒作之初基金重仓宝钢权证只砸不出。券商更不敢去接这个烫手山芋，普通散户看不懂权证也在观望，而真正参与炒作的是经历过92年深交所发行的宝安权证股民。那个时候开盘价4元最高被爆炒到23.60元。因此他们深知t+0的投机威力，所以炒起来如猛龙过江排山倒海。

超人：23、24、25号这三个交易日资金进出的龙虎榜席位全部集中在深圳，而昆鼎就在其中。对于这种市场眼里“博傻”投机行为，媒体上一致出现了“严重偏离估值，废纸一张”的抵制声音，并且伴随着交易所将调查营业部炒作的传闻。25号果然大幅冲高杀跌应声回落，26号更是走得比较疲软并且成交量下降很多。也就是26号肖总发出了让我们停止交易的指令。一周的爆炒结束了，我们几个交易员取得了不错的成绩，肖总更是赚得盆满钵满。据后来透露，他自己动用了500万参与宝钢权证交易，并且交易周期刚好一周就没再参与了。而宝钢权证也恰好疯狂一周后开始连续的下跌。

同花顺小花：肖总真是料事如神啊！超人首战，2天就获利50%，操盘界新星从那时就冉冉升起了！

超人：这一波权证行情结束后，按照当时肖总的奖励制度，我一共可以获得3000多元奖金，加上自己的工资和权证收益，我可以得到一万多元！当时简直开心死了，第一次月入上万，第一次尝到证券市场的甜头。。肖总为了庆祝还请我们吃了饭！

推杯换盏之余我问他，是不是只要掌握好交易就可以当操盘手了？他说：“你还只是一个菜鸟，但你手里有一把激光枪了”。

他的回答让我大惑不解，肖总补充道：“想做好一个优秀操盘手，不仅操盘技术一流，而且必须知道坐庄的布局思路和玩法。你现在没有策划过坐庄只能算是交易员。你知道坐庄最大的对手是什么吗？”我说当然是散户啊！他接着问你怕散户什么呢？我回答不上来。

超人：肖总说坐庄最大的优势就是能有主动权，并且可以随心所欲做图。最大的软肋是最怕散户不看图。散户作为被动者，他们的贪婪和恐惧是天性，如果一个散户跟庄的话，他每天按时看盘最后什么都得不到。而相反另一个散户介入后就忘了这回事儿，环游世界吃吃喝喝，等几个月回来后一看，涨了！所以庄家最喜欢散户每天盯盘，最害怕散户天天睡觉不理盘面。庄家通过股价剧烈波动让散户患得患失，畏手畏脚，神魂颠倒。而操盘手的目的就是打进散户的灵魂，彻底击垮最后的心理防线，那就算彻底征服了！

同花顺小花：原来庄家不怕散户认真，就怕散户不认真！

超人：第二期访谈《蛇鼠一窝的庄家券商》里有股友问超人，中线庄家把股价拉升一倍，这么大的空间为什么还有失败的呢？今天正好利用这个机会来回答一下。

有股友肯定认为不联合其他的资金坐庄，自己单干做独庄吃独食就能有非常丰厚的回报，其实并非如此。我们知道大部分坐庄资金都是融资而来，比如募资借入1亿元来坐庄某只股票，从建仓最低价5元炒到10元开始出货，原则上涨幅已经有了100%庄家获利刚好翻倍，但庄家在低位震荡吸筹和拉升股价往往会使得持股成本提高10%-20%，而出货打压又得让筹码平均成本提高10%-20%。这一来二去实际收益可能只有每股5-6元，毛利率是50%-60%，获利5000万-6000万之间对吧？但是还有其他的成本没有扣除，比如每天频繁交易产生的印花税和佣金，该成本大约占到了总资金的5%-10%。坐庄期间与上市公司的合作、对外宣传的公关费用、以及雇佣操盘手和租赁场地等开支也将占到总资金的10%。中线坐庄的过程通常在一年左右，坐庄拆借的资金利息年利率也在5%-10%。算上这么多的操盘之外环节上的开支，真正投资回报率仅仅30%-40%左右。也就是1亿资金赚3000多万。别看赚的钱有几千万，但如果按年收益率来计算的话还不如某些传统行业呢。并且坐庄操纵市场还要冒着被法律严惩蹲大牢的危险。所以如果一只股票控盘程度在30%，股价拉升个100%是最基本的目标，否则难以保本！

超人：如果大市行情好，中线庄家是可以拉升个150%都没问题的。但是a股政策市说翻脸就翻脸，这是庄家争取不到的，如果是赌一把最后那50%的利润空间，等于是在刀口上舔血，因为一旦对指数走势判断失误，或者操盘手出现操作失误，最后很容易出货困难导致坐庄失败。通常自由资金来坐庄都会把股价拉升个200%-300%，因为没有融资利息压力，很多大牛股都是自营庄家推动的。

同花顺小花：除了交易外，操盘手的工作还有哪些呢？

超人：下面模拟一个操盘手坐庄的过程，仅供交流学习切勿模仿。庄家想要坐庄成功得给自己上个保险栓，那就是找一个中间人帮忙联络坐庄个股的上市公司老总，或者让中间人提供一个有可炒作性的题材个股，然后和上市公司对接来联合坐庄。比如中间人现在提供了一只目标个股，股价2元，该股全流通盘5000万，主营食品，有壳资源，今年业绩增长有继续上升趋势。如果全部控盘理论上只需要1个亿的资金即可，由于食品股有点冷门，长期在底部横盘极少有人去关注，根据需要以后会包装成别的题材股票。目标股选定之后中间人开始连线上市公司老总，当然是以联合坐庄的形式来合作。里应外合才能有100%的盈利把握，最重要的是能全身而退。最好的合作方式是上市公司从流动资金里拿出2000万来在底部买进筹码后锁仓，因为如果只是简单的给老总盈利分成，万一东窗事发落井下石怎么办？所以一定要让上市公司拿出一部分钱来进行利益捆绑，这对庄家很重要，因为关系到后面操作的心态。

超人：有了“保证金”就等于吃了定心丸。并且这样做还能间接的控制上市公司，为以后的拉升出货提供消息。通常对于小盘股坐庄中度控盘就可以了，持股50%的流通盘就行。因此操盘手只需要募集5千万！但通常募集的资金要多20%作为机动，这属于后备资金以防万一，平常用不着的。所以还是需要融资6000万元坐庄比较保险。大部分庄家都有一些自有操盘控制的资金，比如手里有2000万。剩下的资金可以去银行贷款，或者拿出自有资金的100万注册一个空壳科技公司，通过人脉关系找到可靠的信用社或者商业银行行长，输送部分利益之后借口研发科技产品需要贷款4000万，同时通过圈里人的资产关系做担保。如此就可以得到5000万的坐庄资本了。

同花顺小花：资本充足了，接下去就该实施了吧？

超人：万事俱备之后就开始进入拿筹砸盘阶段，通常拿筹周期在1-2个星期。

由于该个股二级市场常年成交低迷，想要把底部筹码吓出来就得用“非常”手段，首先让上市公司发布一个利空公告，比如“因筹划xx项目失败，可能导致年底业绩亏损的可能，请广大投资者注意投资风险。”然后操盘手借利空消息连续打压，最好出现2个跌停的空间，也就是把股价从2元打压到1.62元。打压手法最好一气呵成直接出大阴线一步到位，把死捂的散户全部给逼出来。因为a股监管现象很有趣，跌停的都没事，但几个涨停就要披露股价异动。这个时候股价最好创出历史新低，形态越恐怖最好。然后在底部进行横盘震荡吸货，周期大概需要几个月左右，通过不断的缩量横盘和偶尔放量震荡来吸货，技术上不断出现上涨和下跌互相交替的技术特征，目的就是唤醒还在沉睡中的散户，震荡区间控制在1.5-2元之间，也就是股价运行区间就是操盘手自己挖坑的这个箱体内。

超人：通常操盘手要控盘，必须持有流通盘50%才好。倘若底部的筹码稀少控制30%的流通盘也可以。上市公司出资的2000万会以箱体震荡中轨1.8元的价格锁仓1100万股。底仓当然是分散若干账户来持有了，农民工人学生的账户统统都用。操盘手自己也会在1.5-2元之间建底仓，但有的时候底部没有浮筹了，筹码都集中在高位不肯出来。因此这个时候不能死守在坑里，而要改变吸筹的作战方针，要把操盘手自己挖好的坑再填起来，边拉升边吃货先接一部分筹码。然后在2元附近继续横盘整理，必要的时候继续拉高然后打压，直到操盘手的自由资金吃到1500万股即可，成本控制在2元附近。也就是建仓资金3000万左右。好了，整个股票流通盘才5000万，上市公司以1.8元的价格锁仓了1100万股，操盘手以2元的价格建仓1500万股，等于拿到了50%多的流通盘筹码，可以达到中度控盘了。在2元附近和以下的锁仓筹码是不会轻易抛出的，因为这是拉升翻倍后的暴利资金，要赚钱主要靠底部锁仓的筹码。

同花顺小花：建仓完毕了！接下来要干嘛？

超人：建仓完毕之后，开始进入拉升阶段。由于在吸筹的时候长时间震荡横盘股性不活跃，所以拉升初期计划直接拉一个涨停板来激活股性吸引市场资金的关注度。同时为了制造一个题材配合炒作，操盘手要请人写一系列软文，描述的内容核心就是“某某股票壳资源非常好，几家企业齐相中”等竞争画面。吸引市场的关注。拉升第一个涨停后股价在2.2元。随后继续横盘整理，注意这个横盘平台依旧可以吃货建仓的，因为最后操盘手拉升都是对倒进行边拉边出，2.2元将继续吸筹500万股。于是手里的资金只有2000万了。由于已经高度控盘并且股价已经远远脱离筹码平均持股成本，所以2000万资金足够用了。

超人：当股价从2元不知不觉翻2倍上涨到6元的时候，上市公司在1.8元锁仓的1100万股筹码可以抛售了，获利4620万元足以把上市公司业绩每股提高0.1元了。当然这个是灰色收入，只能慢慢的通过其他途径悄悄入账。这个时候操盘手横盘整理悄悄出掉手里30%的筹码，然后配合年报业绩预增再次派发30%的筹码，剩下的筹码还需要一个完美的故事！

超人：我记得在06年的时候好多公司借壳上市，广发证券（000776）借壳延边公路那是躁动一时。上市公司不是有壳资源吗？启动的时候吹了一把壳资源，现在收尾的时候也要再次搬出来吹。这叫首尾相应。得充分挖掘这个优势，主要利用小道消息以传闻的形式扩散开来，这里要借助一下别的券商自媒体平台。因为看资讯的散户很多，消息能很快传播开来。于是消息散出去后操盘手连续拉升几个涨停，并且边拉边出把剩下筹码全部出光。

同花顺小花：

难道中间操纵痕迹这么明显，没有监管压力吗？

超人：由于股价短时期大幅上涨偏离值过大会导致停牌，要求披露相关异动情况。这个时候上市公司会装作很无辜的样子再配合出一个澄清公告。股价复牌后大幅下跌！这里要重点注意，操盘手在出货环节如果控制不好股价，大涨大跌会很危险，很容易遭到证监会的调查，所以这个时候为了让散户不产生过分恐慌，操盘手还需要在出货后托一下股价，目的是让这个“澄清”利空慢慢消化，使其股价慢慢下跌。因此最后操盘手是要拿出10%的利润回吐给市场的。一方面是让上市公司不为难，另一方面为了逃避监管。保护他人也是保护自己。

超人：如此，便完成整个坐庄动作。当然，在出货周期除了制造各种利好消息外，操盘手还要用各种技术手段来进行诱多。

同花顺小花：如何利用技术手段来诱导呢？

超人：一个技术还可以的操盘手，对资金的控制和坐庄原理要有深刻的了解，特别是对散户的心理要有熟练的把握度。坐庄的时候能够熟练推动散户的情绪，有一句经典名言：“善于利用敌人的犯错就是你的成功。”

你要熟练的引诱对方去犯错，把握对方的失误去操盘。而我们操盘手每天的任务就是不断引诱散户去犯错。

出货的时候，培养散户对这只股票中线前景非常看好，培养散户中线才能大幅盈利的思维。如此坐庄才能对跟风的散户心理波动和操作习惯了如指掌。

超人：其实操盘手的日常工作和股民一样，就是坐在电脑前看盘，只不过散户看的是心电图，操盘手看的是脑电图。操盘手每天的工作和生活并不紧张，只需要细心即可。当然操盘手每天面对的都是拉升震仓打压恐吓，时间久了也是比较枯燥的，会让性格有些孤僻，喜爱低调行事，因为职业习惯会养成守口如瓶。而压力主要来源于股价在某个运行周期里的任务，比如1个月清洗掉多少家中线散户等。而操盘手有的时候也是替罪羊，当操纵股价被调查东窗事发的时候，只能独自承担一切后果。如果你出卖了自己的上峰，后果是可想而知的。不是他们把你怎么样，而是你的家人会怎么样！

操盘是一门图上艺术，每张k线图上都留下了庄家和散户斗智斗勇的故事。

【精彩问答】。

thsguest_38r85qp6:提问：从事证券行业是我的梦想，为此我还专门参加了证券从业资格考试，且通过。但是到证券公司呆了一年就出来了，证券公司只需要客户经理，找客户拉资金。而我只想做技术，类似于操盘手之类。我还有机会没？？！

超人联盟:你好，您的这种境况我相信好多同学入职券商都会经历过的。您想成为职业操盘手还需要从自练开始，先入门再提高，券商都有自营盘，也培养有操盘手的，你在券商工作有先天条件，有基础之后再去拜师学艺比较好。券商的操盘手一半水平都比较好的，能助你一臂之力！

超人联盟:比较多了，有技术分析基本概念之趋势发现，认识盘语，读出k线内部多空双方力量强弱优势，趋势分析，及阻力与支撑在交易中的意义。西方技术经典，操盘、测量目标点位必要工具。黄金分割应用法则，浪形及数浪原则，行为盘口培训等等，也就是只要散户关注的操盘手都要学习，因为对手就是散户。

快乐阳光1027:提问：一个普通散户如何能够系统的进行学习提高。股市真的是变幻莫测，不知从何下手。

超人联盟:我认为散户作为跟随者可以了解操盘思路和操盘技巧，看盘的时候就不至于太迷茫。其实很多散户拿不住牛股是因为每天都在电脑前，很多操盘手现在都是反趋势操作，大盘涨的时候调整，大盘跌的时候再上涨。培养一段时间后再反过来，如此来抬高市场平均成本。记住一条，只要是前期底部长期横盘，中期趋势向上的个股就要勇敢持股，后市必有回报。

一个英国期货操盘手自白

作者malcolmrobinson。

期货合同，平均每天大约40份合同。

结果是我损失了61，620英镑——平均每个交易日损失267英镑。我有55%的时间是赚钱的,那些日子平均每天赚1009英镑的利润。而其它赔钱的日子,我平均每天亏损1780英镑。我收入最多的一天是8730英镑，而我损失最大的一天是赔22，426英镑。因而，你可以想象得出来，那时是我非常困难的时候。

我一直努力地去寻找怎样能稳定地赚钱的方法。

但稳定性似乎是最难做到的。如同你所见到的，我有赚钱的成功经验，然而我的失败令我窒息。

好象每次在一、两周的时间内，我赚得了约6000英镑，几天后，我就会损失全部所得，乃至更多的钱，约几千英镑。

那个时候，我对自己的业绩非常不满，因而不愿花时间去分析。如果我去做了分析，我就会发现，在那段时间，我只要避免那么十来天的损失,我就可以达到年终少量的盈利，而不是61，620英镑的亏损，在那10天里，我损失了90，169英镑!

那段时间的最后的日子里，我感觉非常失落和烦躁。我决定退出操盘这个战场，找一份更稳定、可靠的工作。

但仅过了几个星期，我就放弃了不再操盘的想法，又回到了交易市场。我认定我有着成为一个稳定赢利的成功操盘手的才能，我想我所需要的是一些赞助。

我希望有人能帮助我不再有那些巨大亏损的日子，这些亏损使我经济状况趋向崩溃。

我接触了一家公司，这家公司愿意支持一些有背景的操盘手，他们同意借给我20，000英镑的启动资金。我们六、四分成。我答应必须把每天的亏损控制在500英镑以内。

如果一天中我的亏损达到了500英镑，公司的现场经理就会来叫我回家。

才第三天，我就损失了约500英镑，但是什么也没发生，没人来叫我停止交易。

我觉得自己很愚蠢，然而在那一周剩下的日子里我继续交易，同时避免同经理接触。在接下来那个星期一（那一周的损失总共达到了6000英镑左右），我被告知，去和我签协议的主管见面（在上周，他碰巧出差了）。

我以为他要停止我们的合同。然而，令我惊讶的是，他告诉我，能够信任我是多么的重要。

他说他需要知道，当市场不稳定的时候，他可以相信我不会堆起巨大的损失。他建议我重新来过。不用说，我倍感欣慰，并感激他。

就这样，我又回到了交易厅。那个上午，我下定决心把损失控制在500英镑以内。

接下来的两周成了我职业生涯中最艰难，也是最有价值的时期。在我赔钱时停手是件很困难的事情。

我意识到了，我过去遭受巨大损失的根源在于，我难以接受赔钱的结果。对于我来说，赔钱是不可接受的。

正是因为我不愿接受损失，我连续十天都亏损了。但随着时间的推移，虽然我继续每天500英镑的损失，我发现我的情绪开始好转。

事实上，我开始感觉亏损没什么了不起了，只要它在我的限制之内。在这十天过去后，奇迹出现了，我开始获利了。

我的目标是每天赚2000英镑，然后不要把其中20%以上的钱赔回去。所以，当我开始获利时，每天赚800—2000英镑，平均约1200英镑一天。我不仅开始赢利，而且接连十五天都是，三个星期无任何损失！

这标致着我操盘生涯新篇章的开始。回顾以往，我想我曾经是心怀恐惧在操盘，害怕我真的是一个失败者。那严酷的两周中，严格地将损失控制在规定限度内让我重新评估我自己。

我开始对控制好有底线的损失感觉良好起来。以前，只要我亏了，情绪就很糟；现在，只有当损失超出了我的限度，我才会感觉不好。以前，我从来不知道我会赚2000英镑，或损失5000英镑；现在，最坏的结果是500英镑的亏损，但这没什么大不了的。

我开始注意到，把亏损一直控制在我的允许范围，这是能力的象征。我的自信心增强了。回顾我操盘损失惨重的第一年,如果我严格限定我的亏损在每天500英镑，那么61，620英镑的亏损也许会变成63，525英镑的盈利。

不仅这样，我想在那个期间，如果我的亏损一直被控制在我的底限，我的自信就能更多一些，我赢利的日子也会更多一些。

害怕时绝对赢不了,假如我们害怕,那到底是害怕什么呢？“我们最大的恐惧不是自己的能力不足，而是低估了自己。往往是我们潜在的威力，而不是黑暗吓倒了自己。我们问自己：“我怎么可能那么才华横溢，无限风光？”实际上，为什么我们不行？你是上帝的孩子。你的自我渺视对这个世界并不是有益的。把自己贬低,使得周围其他人不会感到不安,这并不能算是明智的选择。我们应该将上帝赋予的光辉放射出来，不是我们中一些人，而是每一个人。当我们让自己光芒四射时，无意中也鼓励别人这样做。当我们从恐惧中解脱时，我们的行为也自动地解脱了别人。”

——尼尔森-曼德拉。

无论什么是我们恐惧的根源，要成为一名成功的操盘手，我们必须建立自信，并克服恐惧。要相信自己能够采取最好的行动。

我们相信自己和我们信任他人的过程是类似的。假如他人总能说到做到,我们就可以相信他。同样地，我们越多地忠于自己成为一个成功操盘手的目标，总是保持言行一致地去遵守我们的操盘计划和规定,那么就越能相信自己。

在某种程度上说，我很幸运，我明白我没有后路，如果我超过底限，我将被开除出局。因此，我不得不控制自己。我这样做的结果，使得我有机会直面内心的恐惧，最终摆脱了成为一个失败者的恐惧心理。

从一个彻头彻尾总在亏损的操盘手到一个稳定赢利的操盘手，我们需要设定一些可望而又可及的目标。我当初的问题是让那些小小的损失变成大赔的日子，因此，把底限定在损失500英镑就停止交易，在当时是一个对我很恰当的目标。

对于其他人，首要的问题可能会是操盘时不能在该采取行动时果断出击。对此我们可以做这样一个练习:采用一个简单明了的操盘系统,定下这么一个目标,当操盘系统给出买卖信号时,立刻毫不迟疑地采取行动,不管自己心里在怎么犹豫。

我们需要一项一项地培养自己的操盘技巧。当我们能确信我们能控制住损失的时候，我们就培训自己执行操盘指令的技能。然后，我们再培训增加赢利的技巧,等等。

就好比网球明星那样,他们不是仅仅靠参加比赛就成了明星，他们在练习场上一项一顶地训练各种技能，在整个职业生涯中都要不断地训练自己。作为一个操盘手，我们也要弄清楚自己所需要的各项技能，然后集中精力，一项一项地做针对训练。

网球新人不会指望一开始打球就能赢得比赛，他们知道他们首先得花相当一段时间学习和练习。操盘于金融市场，像打网球一样，需要技能。而这些相应技能，要通过不断的学习，训练，才能最终掌握。

期货操盘心得体会

如何在期货交易中取得成功一直是许多操盘手关注的问题。作为一种金融交易工具，期货具有高风险高回报的特点，因而需要投资者具备扎实的知识和一套有效的策略。而期货操盘心得体会的积累和总结，则对于操盘手在市场中取得长期稳定的盈利至关重要。以下将分享我个人在期货交易中积累的心得体会。

第二段：认真学习和分析市场趋势。

市场趋势是期货交易中最重要的因素之一。了解市场的周期性波动和根据大势来进行操作，能帮助操盘手减小风险，增加收益。因此，认真学习和分析市场趋势成为我在期货交易中的首要任务。通过研究市场的历史数据和搜集相关信息，我能更好地预测未来的发展趋势，从而制定出更为准确的操作策略。

第三段：适应市场变动，控制风险。

市场行情的波动是无常的，改变的速度也非常快。因此，操盘手必须学会及时适应市场的变动并制定出相应的对策。在市场行情向不利方向发展时，我会立即调整仓位或选择适当的止损点，以控制风险。同时，我会根据行情的变动调整盈利点位，防止盈利变盈亏。这种及时反应和灵活调整的能力，使我在期货交易中能保持相对的稳定和风险可控。

第四段：合理分配资金和仓位。

资金和仓位的合理分配是期货操盘手成功的关键之一。仓位过大会增加亏损的风险，仓位过小则难以获得足够的收益。在我个人的经验中，我会根据市场的风险程度和自己的风险承受能力，合理分配资金和仓位。这一点对于长期稳定盈利至关重要，因为只有资金和仓位得到合理配置，才能保证在市场中有足够的抵御风险和实现盈利的能力。

第五段：始终保持冷静和耐心。

期货市场的波动和风险常常会让操盘手变得焦虑和冲动。然而，冷静和耐心是保持盈利和避免亏损的关键。在市场趋势不利时，我会保持冷静，不轻易兑现亏损，并寻找逆势而行的机会。在市场趋势有利时，我会耐心等待盈利点位，不过早平仓，以获得更多的收益。这种冷静和耐心的心态在期货交易中非常重要，可以帮助操盘手避免过度交易和情绪化交易，保持理性和客观。

总结：

期货操盘心得体会的积累对于提高交易技巧和保证长期盈利至关重要。通过认真学习和分析市场趋势，适应市场变动，合理分配资金和仓位，以及始终保持冷静和耐心，操盘手能够降低风险，提高盈利能力。期货交易中的成功离不开实践和经验的积累，希望我的个人心得体会能够对其他期货操盘手提供一些参考和启示。

期货操盘手第一高手

一年收益能做到70%的人并不多，而连续八年年均收益70%以上的交易者更是凤毛麟角。

但是，黄俊做到了。

黄俊是一名职业期货交易者，管理着近6000万左右的资金，主要投资国内期货市场。

最初三个月，虽然盘中屡有亏损，但是3万的本金最大亏损也没有超过30%，最终竟然还略有盈余。当时还有一个朋友和他同时入市，但资金量更大，有30万。然而，一个月后，朋友的30万全部亏掉。这朋友并不甘心，又拿出了30万，但三个月后，又亏了个一干二净。

“一定要及时止损，不能死扛”，这是黄俊从中吸取的教训。

黄俊的第一桶金来自于2008年，金融危机导致大宗商品价格一泻千里。他从8月到11月做空天胶、铜、豆油等品种，当年国庆节过后大宗商品连续跌停，一直延续到11月中旬，让他赚得盆满钵满，“当时从200万一下就做到了800万”。

2008年的200万翻到800万，400%的收益，让他心里起了波澜，自信心有些膨胀。2009年初，菜籽油的一次盘中跌停，让他感觉到了机会，“当时觉得要跌破前期低点了，应该会进入下跌通道”。

“市场是永远值得敬畏的。”从此以后，对资金账户的严格管理成为铁一般的纪律。黄俊说，我现在总仓位基本在30%左右，即使有大的确定行情也绝不超过70%，他严格执行单笔亏损2%止损离场，而总的资金的回撤底线不能超过30%。

网络昵称“爱上趋势”的黄俊是一个趋势交易者，主要是做中长线的趋势。“趋势改变了我的人生，趋势让我享受到了利润”。而一年中抓住一两次主要的趋势，就能保证全年的收益。

2011年7、8月之间有过一段纠结的行情，让不少职业交易者大呼难做。他带了家人去普吉岛“休假”。阳光、沙滩、海风，让他心情更为平静。

黄俊还是一个系统化交易者，他用了两年左右的时间形成了自己的交易系统，主要包括交易系统、风控系统和资金管理系统。在所有的技术指标中，他认为“价格是第一性的，直接反映行情的特点”，他的系统中还涉及均线、k线组合、macd以及适时考虑成交量、持仓量的配合。而他则会完全按照系统发出的客观交易信号来操作，几乎没有自己主观的干预，“开多、开空、平多还是平空，我是完全客观的，但是主观的地方也有，主要在资金的管理方面，如果感觉趋势很明显，我的仓位会重一点，反之则会轻仓”。

不过，正是这一年的低迷，却成就了他2011年的辉煌。2010年的低迷让他对自己的交易系统进行了反思，对自己全年的操作有了总结和回顾，所以才成就了2011年盈利100%的成绩。

期货操盘手的成长经历

只有5%的人能走完操盘手的5个阶段，操盘手有属于自己的交易心法：

第一阶段：不知其不可也。

这是你开始交易的第一个阶段。由于耳闻了众多百万富翁的发家史，你知道“交易”是一个能赚大钱的买卖。不幸的是，这就像是你准备学开车，“多容易呀！”，但你一旦开始就知道有多难了。价格不是上就是下，这背后蕴藏着什么内幕吗？“我来破解它吧！”

不幸的是，就像你第一次坐在方向盘前，你很快就发现你根本不知道应该怎么开始。你开始不停地交易、不停地承担着众多的风险。有时你一进场，市场就反向运行，于是你又反手做单。“靠！怎么又反向了”，你再反手...再反手...再反手...可能你一开始还做得很好，不过这更糟--因为，这告诉你的大脑：“交易太简单了”，然后你开始“随心所欲”了。

出现亏损时，你就尝试加倍去做，就像输了一块下次就赌两块。有时，你侥幸地赢了回来，但更多的时间却是损手烂脚。这时，你已经完全忘记你对“交易”还是一个新手。

这个阶段通常会持续一到两个星期，时光易逝，很快你就进入到第二个阶段。

第二阶段：知其不可也。

在这个阶段，你认识到要更好地交易赚钱还有些工作要做，“嗯，我还要再做点功课”。你意识到你还是一个不合格的交易员，“我还缺少真正可以盈利的技术。”

于是你开始在图表里设置各种“交易系统”，读了一堆电子书，到处浏览网页--连美国到乌克兰的网站都给你看过了。这时，你开始探索一套自己的“必杀技”(holygrail)。你变成了一个“系统交易狂”--天天、周周地从这个方法到那个方法地试，不过，你却从未花足够多的时间去检验这个系统是否真正可行。每次你得到一个新的指标你就会欣喜若狂，“这个指标完全不同呀！”

你将trader里的所有自动交易系统都测试过了，你开始玩“均线”、什么“菲波纳奇线”、什么“支撑阻力线”、macd、kdj...弄了几百种指标，梦想着你的“魔法系统”今天就可以诞生。你成了一个“抄底摸顶”的“**”，用你的指标去找市场反转的精确点位。尽管你发现你还在输钱，但你还是坚持不懈地“找找找”，因为你坚信你的做法是正确的。

你开始跑去聊天室、论坛，你看到有些交易员可以赚到钱，你很想知道“那为什么不是我？”。你会问很多很多问题，有些问题你事后想起来觉得还有点笨。你很快成为了一个怀疑论者，“那些喊单的家伙都是骗子”，他们不可能赚那么多，因为你也已经“学了”，但是你却做不到，“嗯，他们是骗子，是托儿”。不过，他们天天在那里而且帐户在增长，而你却还在经历失败。

就像对一个无知的十几岁的少年，那些能赚钱的交易员会免费地给你建议，但你却固执地认为你知道的是最好的。你完全不在意别人的意见，而且开始过度交易，尽管其他人都说你很疯狂。你开始考虑跟别人的“喊单”，不过，结果很糟。因此，你准备从某些网站、**那里买一些“交易信号”，不过，这对你还是不管用。

佬”是真的好还是假的好，你还是没法赢钱，因为时机不对，你仍然认为你知道的是最好的。

这个阶段可能会持续数年，事实上，在现实中的交谈中发现，这个阶段会至少持续1年，一般情况下接近3年的时间。经过无数的打击，通常你在这个阶段是最容易放弃“交易”的。

大约60%的新手在前3个月就退出比赛了--他们放弃了，不过不失为好事--试想一下，如果“交易”是一件容易的事，我们都成百万富翁了。另外剩下的20%在坚持了一年后在理所当然的暴仓下也缴械投降了。

可能会令你惊奇的是最后剩下的20%的人会坚持3年之久，他们会想“我已经在游泳中学会游泳了”。不过，就算经历了3年，也只有5-10%的人能真正地坚持下来，而且他们开始持续地赚钱了。

顺便提一句，这些都是真实的数据，不是在我的脑海里凭空想象出来的。所以，就算你真的玩了这个游戏3年，你也不要真的以为你可以如履平地。有很多人跟我争论过这些“时间之窗”--有趣的是他们中没一个人交易超过3年--不信你可以在论坛上随便找一个交易了5年以上的人问问他多久才开始100%地精通。我猜肯定有人超越这个“时间之窗”，不过，我真的还没见过。终于，你准备从这个阶段出师了。这时，可能你已经花了比你想像中更多的时间和金钱，暴了2到3个仓，曾经有3-4次想放弃了.不过，这时“交易”已经深深地溶入了你的血液之中。

某一天，在某个瞬间，你突然进入到了第三个阶段。

第三阶段：顿悟。

在第二个阶段的后期，你开始认识到不是“交易系统”导致不同的结果。你意识到其实可能一条简单的移动平均线就可以赚钱了，只要你的心态和资金管理正确的话。你开始读一些交易心理学方面的书，将书里描绘的角色跟自己进行对号入座。然后，“顿悟”就出现了。

“顿悟”好象将你头脑里的两条筋给联了起来。你突然认识到，不单是你，而是所有的人都无法精确地预测到下一个10秒市场会怎么走，更别说下一个20分钟了。

因为这个新发现，你停止去关注其他人在想什么了--“主力”在这个数据公布后将怎么搞，那个事件会导致什么变化...你成为了一个按照自己交易方法交易的“独立人”。

你开始按照你自己的交易方式和交易方法来工作，现在你变得快乐交易了，而且风险也在你的掌控之中。

你开始用你的这把“快刀”来操作，抓住每一个可能盈利的好机会。当你的头寸变坏时，你也不生气了，甚至你会觉得“这不是我的错，我不可能预测市场”。当你觉得你的头寸不好时，你只是简单地平仓了事。“下一次、再下一次或者再下下一次将会有越来越高的成功可能”，因为你知道你的交易系统是可行的。

你停止用一单交易一单交易的角度来看交易的结果，你开始以每周的角度来看交易报表，“嗯，一单不好的交易并不是差劲的交易系统造成的。”

你终于认识到“交易游戏”是在做一件事：持续不竭地使用你的“快刀”、遵守你自己的交易纪律，而不管你的喜好是什么。

你学习到了正确的资金管理和杠杆的使用，而这时它们已经与你融为一体。

你回想走一看前就有人这么建议你时，你脸上浮出一丝微笑，“那时我还年轻，现在我理解了。”

“顿悟”出现在你真正接受你无法预测市场的那一瞬间。

第四阶段：知其可为也。

你的交易系统告诉你什么，你就做什么。你接受亏损就像你接受盈利一样。你现在会让你的盈利单放飞了。接受“亏损”和知道你的交易系统将会带来比损失更多的盈利，当出现亏损单时，你随手就平仓了，“这只不过是给我的帐户带来些微的阵痛而已”。

大多数时间，你处于盈亏平衡的拉锯状态，今天赢明天输，有时这个星期赢100个点，然后下个星期输100个点，通常你都是处于盈亏平衡状态而不会亏大钱。这时你知道你总的来说应该算是“好的交易员”了，而且你开始获得论坛的其他人的尊敬。你仍然在继续研究和思考你的交易，但在这个过程中，你的盈利已经持续地多于亏损。

这天，你开始就赢了20点，过后却输了35点，但你对这种回吐已经完全没有什么感觉了，因为你知道他们又会回来的。你开始每周持续地盈利了，这周赚25点，下周50点...这个阶段将会持续6个月。

第五阶段：止于至善。

你“搞定”了--就像开车，每天你坐进你的座位和交易--你达到了一种“行云流水”的水平，就像你坐在自动导航的车上一样。你开始做真正的“大买卖”了，1天盈利200点，不过不会比盈利1点更加兴奋。

当你在论坛上看到有新手在大叫“钱来呀！钱来呀”，就像他们骑着好马赢得大满贯比赛一样，这时你好象看见了自己，不过这已经是几年前的自己了。这时，你已经进入了交易的“乌托邦”境界，你能控制你的情绪，而且你是一个真正的“操盘手”--一个日进斗金的操盘手。

你成了论坛呀、聊天室呀的明星，每个人都想听一听你要说什么。你从他们的问题中看到了2年前的自己。你发表你的建议，不过，你知道讲了也没什么用，“他们还是小孩”--但他们中有人会成为你的，有些人会快些，有些人慢些--当然，我们知道大多数的他们无法进入第二个阶段，但肯定会有的。

“交易”现在变得不那么令人兴奋了，事实上，你还觉得有点儿闷。就象世间的其他事情一样，你就算做得很好你也得继续做下去，“开始有点闷了，不过，这是给自己打工。真的，就是这样。”

最后，你从聊天室里找了几个志同道合的人讨论市场，但这时已经变成了纯粹的技术探讨，大家都不会互相影响了。

你潜心磨炼出来你的交易系统，它给你带来了最大的利润而风险并无增加。你的交易方法没有改变--只是变得更好，现在，你拥有了美眉经常说的一种能力：“直觉”！

我希望你喜欢这篇文章，希望你用交易员的心来读，更加希望你能从这篇文。

章里得到些东西。

请记住，只有5%的人能真正走到第五个阶段，但是原因并非“能力”的问题，而是“坚持”、而是当有新事物出现时有改变自己的以往的经验的能力。失败者是某些想“一夜暴富”的人，有这样的想法没什么不对，但是他们进入市场只是区区的6个月就戴上了一双有色眼镜，所以他们看不到事物的本质，他们的口头禅是“这就是我看到的事情，那就是我发现的规律”，他们拒绝吸收新鲜的事物，拒绝改变自己的无知。

我告诉你，当初我进入市场也是想“一夜暴富”，不过，现在我想“慢点富吧”。

如果你要放弃这项工作，我还有一项建议给你：

问自己一个问题：当你知道毕业后有份年薪百万的工作时，你上大学读了多少年？

期货操盘心得体会

近年来，期货市场的风起云涌，吸引了越来越多的投资者加入其中。作为一种高风险高收益的投资方式，期货操盘需要投资者具备一定的知识和经验。本文将从个人角度出发，分享一些关于期货操盘的心得体会，希望能够为广大投资者提供一些参考和思路。

段落2：克服恐惧和贪婪。

在期货市场操盘的过程中，最重要的就是要克服恐惧和贪婪。恐惧会使投资者在行情出现波动时过早平仓，错失了更大的利润空间；而贪婪则会使投资者过于追涨杀跌，陷入过度交易的陷阱。因此，我们必须要有清晰的入市策略，确定好止盈和止损位，坚守自己的投资规则，不被市场情绪左右。

段落3：研究市场趋势和基本面分析。

在期货市场操盘中，研究市场趋势和基本面分析是非常重要的环节。市场趋势可以通过技术分析和图表解读等方式来进行研究，找到市场的主要走势和周期。而基本面分析则需要投资者对市场内外的各种因素进行深入了解，如经济政策、国际局势等，从而能够更准确地判断市场的走势和变化。只有对市场趋势和基本面有足够的了解和研究，才能作出正确的操盘决策。

段落4：灵活运用技术工具和止损策略。

在进行期货操盘时，灵活运用技术工具是至关重要的。例如，投资者可以使用移动平均线、MACD指标、相对强弱指标等工具来辅助自己的决策。这些工具可以帮助投资者更清晰地看到市场的走势，提供有效的买卖信号。同时，设立止损位也是有效控制风险的关键。投资者应设定合理的止损位，在市场出现逆向波动时及时止损，保护自己的投资本金。

段落5：总结反思和良好的心态。

期货操盘过程中，总结反思是不可或缺的环节。无论是成功还是失败，我们都应该从中总结经验教训，不断完善自己的操盘策略。同时，保持良好的心态也是十分重要的。市场是无常的，有时会遇到失利和失败，但我们不能为此气馁，而应该从中寻找机会和教训，不断提升自己的操盘水平。只有拥有坚定的信心和乐观的心态，才能在期货市场中立于不败之地。

总结：

期货操盘是一门高风险的投资活动，需要投资者具备一定的知识和经验。在进行期货操盘时，我们要克服恐惧和贪婪，研究市场趋势和基本面，灵活运用技术工具和止损策略，并保持总结反思和良好的心态。只有经过不断的学习和实践，才能在期货市场中获得稳定的投资回报。

股指/期货操盘手个人简历

期货短线操盘必读.

任何一个做期货的人，每天早晨在开盘前，打开电脑的第一情就应该是看外盘情况，看什么，怎么看，是做期货最基本功之一！

首先，查看lme，cbot，美元汇率，原油，棉花，橡胶，小麦的涨跌状况和震荡幅度；（包括内铜的差价，铜的现货升贴水，国内铜/伦敦铜的比价。）还要看黄金，白银，珠宝，贵金属，欧元汇率。

2、根据不同的品种计算当天开盘前的涨跌数值；

3、按照不同的比价测算国内品种的涨跌幅度；

4、看美圆汇率的涨跌情况，有对欧元、日元等；

5、看各种贵金属包括金、铂金的涨跌情况；

6、看现货铜、外铜三月、内铜之间的升贴水情况；

7、自己通过实践确定不同品种国内外的比值；

8、看外盘涨跌品种的比率确定当天牛熊人气；

9、梢稍了解你所要当天重点做盘品种对应的外盘品种的走势分时图，以确定国内品种可能出现的波动频率。

其次，查看基本面的情况，做到心中有数。重点看是否有突发性因素对当天做盘的影响。

1、美元利率，在年利率4%以下，商品期货以牛市为特征；

4、美国crb期货价格指数方向如何；

5、国家主要宏观政策的导向；

6、是处于通货膨胀期还是通货紧缩期。

操盘技巧。

在期货市场中，整体的价格走势是由每天的交易组成的，日交易k线图构成周交易k线图，周交易构成月交易，月交易图构成年线图，因此，尽管日交易是总体走势中最微小的时间单位，但每天交易的盘中走势结果都会对行情总体产生一定的影响。

对于交易者来讲，只有能看懂日内行情的变化，或看懂一个阶段内行情的演变趋势，才会促使投资者做出价格变动方向的预期后入场交易。因此，如何看盘、如何看懂盘和盯盘是非常关键的。

一、看懂盘面语言。

盘面语言：是通过数字信息传达的、是与上一交易日在时间和空间上有一定联系的、是描述市场两股力量进行较量的、是在某一时间反映一切基本面和主力意图的语言。它包括：

（1）开盘价：它是多空双方在开盘前5分钟撮合而成的，它已经反映了主力的一部分意图，尤其是在其他相关市场价格发生突变的情况下，开盘价更能反映出交战双方的态度和决心。

（2）收盘价：收盘价是对全天价格走势的一个总结，也是对当天多空较量谁胜谁败的一种评价，收盘价还是与下一交易日进行衔接的桥梁，一般讲，在盘整行情中，主力并不愿意过多流露其意图时，收盘价与当天的结算价都比较接近。

（3）盘中最高价、最低价：这些价格反映了多空在续盘阶段较量的情况，特点是在最高价或最低价附近经常伴随着较大的成交量，这一点可以从分时线中看得清晰，在盘整行情中，这两个价格成为全天交易的价格区间定位尺，投资者将在该区间内完成日内的交易。

（4）成交量：当日成交量的大小反映了市场投资者在当日的价格区间中进行交易的偏好程度，它还体现出投资者目前的心理状态，积极介入或出场观望或持币等待，更深一层地看，它反映出价格向某方向变动的能量在集聚或被释放，当成交有效放大时，或是行情的开始或是行情阶段性结束，当然，要联系持仓量、价格等因素综合判断。

（5）持仓量：持仓的变化在价格运行中占有重要地位，代表了主力的持仓意愿和意图，它分为主动增（减）仓和被动增（减）仓，通过持仓的变化可以估计到主力的持仓成本，为投资者在操作中提供一定的买卖依据，一般讲，如果当日某合约上出现持仓变化幅度超过20%以上时，可能会诱发行情原趋势的逆转。

上述五方面的内容是盘面给市场中所有投资者最真实、最可*、最客观的信息，这些信息未经过任何的刻意加工和处理，它们真实地反映出市场的现状，为投资者的入场提供了最好的依据。

2、关注盘面的时间段(三段)。

（1）开盘阶段：

一般指上午的第一小结或是开盘后第一个小时的时间。其最主要的时间应该是开盘最初的30分钟。在开盘阶段的影响因素包括昨日美盘走势和日本东京和新加坡等国外市场和国内市场的最新消息。

可以说，利用外盘走势的影响，并配合国内走势的特点，市场主力会打出一个合理的开盘价格，并展开构思的操作，之后，随着主力行动的逐步淡化到采取观望的态度，市场转而进入自我消化的阶段，会达成一种初步的共识。

（2）续盘阶段：

续盘阶段包括从10:30一直到2:30的大部分时间。续盘阶段的走势完全是由市场主力操作风格和操作思路所决定的。在没有极端变故产生的情况下，这种走势很难出现变化。

续盘阶段的走势可以分为两种情况：一种是有趋势势，另一种无趋势势。有趋势势是指当天走出自己独立走势的情况；而无趋势势是指当天没有自己独立走势的情况。

１、有趋势势:。

有趋势势中又可以分成两种情况，一种是单边市，另一种振荡市。

单边市是指市场走势出现一边倒的情况。在单边市场中，趋势的节奏基本上由一家所决定，他在续盘阶段一直掌握市场脉搏的运动，在哪开仓、在哪打压、在哪出仓，市场的运动显得井井有条，另一方完全处于被动挨打的局面，没有任何的还手之力。

单边市中的成交量会比平时大很多，这是由于市场价格幅度的扩大引来短线资金的积极参与。这种情况出现时，会对主力从操作手法到资金的运作是一个全面的检验。

振荡市也属于有趋势势，是指在市场中没有哪一家能掌握盘面的主动，多空双方你来我往、互不相让，没有那一方能明显地处于绝对的上风，而价格在争夺下呈现区间震荡的格局。

２、无趋势势:。

无趋势势是指在续盘阶段市场上主力资金几乎没有活动，而成交几乎都是由中小资金的成交构成的。在这种情况下，由于没有主力资金的参与，市场的成交量急剧萎缩，价格变动极为低迷，市场没有明确的行情走势。

无趋势势在大豆中较为常见，这源于国内大豆和美盘之间的相互影响，美盘的变化在开盘阶段已经足够反映了。而如果美盘没有什么特殊的变化，加之国内主力没有进一步的计划，市场也随之采取以不变应万变得的策略，这就会造成大豆盘面出现无趋势势的格局。

（3）终盘阶段:。

终盘阶段是指交易的最后３０分钟，又可以分成两个各15分钟的走势。

在第一个１５分钟内，市场仍是会受续盘阶段趋势的影响，可以算作续盘阶段的延续。如果续盘阶段是有趋势势，这一阶段的价格波动和成交量的变化会更加剧烈，并可能形成全天最活跃的交投区间。如果续盘阶段是无趋势势，这段时间行情也会从低迷中苏醒过来，转为逐渐活跃的情景。

在最后的１５分钟内，市场走势主要由平仓和对第二天的预期这两种动力所主导。由于短线平仓盘的原因，会造成价格振荡、持仓量下降的走势，这种变化对投资者的参考意义不大。而在预期的影响下，主力资金会进行发动一波短期的行情，这种行情会对第二点的开盘走势造成的冲击，是投资者短线应该考虑的因素。

这三个阶段的走势基本上概括了日内走势的全部，形成了完整的日内价格走势图。由于市场是变化的，对于三阶段的理解不应该以僵化的眼观进行看待。有时，主力会采取非常规的手法进行操作，但通过三个阶段的辨认，也会作到对这种变化了然于胸。总的来说，如果在分析盘面时，都能从以上三个阶段的特征进行考虑，盘面的一切变化就会变得越来越简单了。

3、盘整的种类:。

盘整是指股价在一段时间内波动幅度小，无明显的上涨或下降趋势，股价呈牛皮整理，该阶段的行情震幅小，方向不易把握，是投资者最迷惑的时候。盘整的出现不仅仅出现在头部或底部，也会出现在上涨或下跌途中，根据盘整出现在股价运动的不同阶段，我们可将其分为：上涨中盘整、下跌中盘整、高档盘整、低档盘整四种情形。

a.上涨中的盘整：此种盘整是期价经过一段时间急速的上涨后，稍作歇息，然后再次上行。其所对应的前一段涨势往往是弱势后的急速上升，从成交量上看，价升量增，到了盘整阶段，成交量并不萎缩，虽有获利回吐盘抛出，但买气旺盛，不足以击退多方。该盘整一般以楔形、旗形整理形态出现。

b.下跌中的盘整：此种盘整是期价经过一段下跌后，稍有企稳，略有反弹，然后再次调头下行。其所对应的前一段下跌受利空打击，盘整只是空方略作休息，期价略有回升，但经不起空方再次进攻，期价再度下跌，从成交量看，价跌量增。

c.高档盘整：此种盘整是期价经过一段时间的上涨后，涨势停滞，期价盘旋波动，多方已耗尽能量，股价很高，上涨空间有限，庄家在头部逐步出货，一旦主力撤退，由多转空，期价便会一举向下突破。此种盘整一般以矩形、园弧顶形态出现。

d.低档盘整：此种盘整是期价经过一段时间的下跌后，期价在底部盘旋，加之利多的出现，人气逐渐聚拢，市场资金并未撤离，只要期价不再下跌，就会纷纷进场，由空转多，主力庄家在盘局中不断吸纳廉价筹码，浮动筹码日益减少，上档压力减轻，多方在此区域蓄势待发。当以上几种情况出现时，盘局就会向上突破了。此种盘整一般会以矩形、园弧底形态出现。

4、开盘定性(6条):。

1.开盘，如果是先涨后跌再涨。

(1)开盘在前一日收盘价的基础上，回档时却未能低于开盘价的价格；再涨时创出新高。这显示着多头主力的攻击力量很大，收阳的机会也就基本上已成为定局。

(2)开盘在前一日收盘价的基础上，回档时却未能低于开盘价的价格；再涨时并没有创出新的高点，则说明多头主力的力量不足，只是稍占优势，一旦出现有力的下挫，收阴的可能性较大。

(3)开盘在前一日收盘价的基础上，回档时低于开盘价的价格；再涨时创出了新的高点。这显示多、空双方主力之间的分歧比较大，当天所出现的震荡幅度也就会相对较大，但是，最终仍然可能会以阳线报收。

(4)开盘在前一日收盘价的基础上，回档时低于开盘价；再涨时无法创出新高。这显示空头主力的势力过大，当天所面临的调整压力较重，一旦出现冲高无力的情形，马上就会出现急挫的现象；只有在底部得到了足够的支撑，才会可能有较强力度的反弹出现。当天所出现的震幅度也就会相对较大。

2．开盘，如果是先跌后涨再跌。

(1)开盘在前一日收盘价的基础上，下跌；反弹时也未能高于开盘价；第三个15分钟则继续了第一个15分钟再跌时，创出新低。这显示空头主力的攻击力量很大，收阴的机会也就基本上已成为定局。

(2)开盘在前一日收盘价的基础上，下跌；反弹时未能高于开盘价，再跌时却没有创出新低。则说明空头主力的力量不足，只是稍占优势，一旦出现有力的上扬，收阳的可能性较大。

(3)开盘在前一日收盘价的基础上，下跌；反弹时却高于开盘价；再跌时又创出新低。这显示多、空双方主力之间的分歧比较大，当天所出现的震荡幅度也就会相对较大。但是，尾盘最终仍然可能会收在较低位置，并以阴线报收。

(4)开盘在前一日收盘价的基础上，下跌；反弹时却高于开盘价的价格；再跌时无法创出新的低点。这显示多头主力的势力过大，当天所面临的下档支撑较大，一旦出现下探无力的情形，马上就会出现急升的现象；只有底部得到了足够的支撑，才会可能有极强力度的冲高机会出现。

3．开盘，如果是先涨后涨再跌。

(1)开盘在前一日收盘价的基础上，上涨；下跌时却未能低于开盘价。这显示着此日相当乐观，多头主力的攻击力量很大，收阳的机会也就基本上已成为定局。

(2)开盘在前一日收盘价的基础上，上涨；下跌时创出了低于开盘价的新的低点。这显示着空头主力的攻击力量极大，当天所出现的震荡幅度也就会相对较大，其下探的幅度也就较深。

4．开盘，如果是先跌后跌再涨。

(1)开盘在前一日收盘价的基础上，下跌；反弹时却未能高于开盘价。这显示着空头主力的攻击力量很大，收阴的机会也就基本上已成为定局。

(2)开盘在前一日收盘价的基础上，下跌；反弹时却创了高于开盘价的新的高点。这显示着此日的发展可以谨慎地东观，多头主力的攻击力量相对较大，当天所出现的震荡幅度也就会相对很大。但是，如果它出现在相对较高的位置盘整之后，则有可能会是空头主力故意误导投资者，进行拉高出局的行为，后市则会出现急跌。

5．开盘，如果是先涨后跌再跌。

开盘在前一日收盘价的基础上，上涨；下跌时创出了低于开盘价的新的低点。这显示着此日的发展十分不容乐观，空头主力的攻击力量极大，当天所出现的震荡幅度相对很大。如果它出现在相对较高的位置盘整之后，则极有可能会是空头主力为了误导投资者，故意制造的多头陷阱，进行拉高出局的行为，后市则会有可能出现急跌。

6．开盘，如果是先跌后涨再涨。

开盘在前一日收盘的基础上，下跌上涨时却创出了高于开盘价的新高。这显示着此日的发展十分乐观，多头主力的攻击力量极大，当天所出现的震荡幅度相对很大。如果它出现在相对较低的位置盘整之后，则极有可能会是多头主力为了误导投资者，故意制造的空头陷阱。

5、要对当天的交易要做到心中有数:。

需要明确：

（1）价格的原有趋势是否发生变化。判断的方法有：关键价位，如均线、黄金分割位、通道支撑位、成交密集区价位、整数关口、多空重要争夺位等是否有效突破。

（2）当日盘面的特点是什么？如持仓变化（增减仓的部位）、价格形成突破、成交量情况等，以上信息是需要引起注意的信息。

（3）当日盘中的趋势是什么？

（4）多空较量的初步结果。

在回答以上问题的时候，力求使自己客观客观再客观，每个回答应有充分的可*的理由支持，任何的猜测与遐想只能是害己害人。

6、关于指标问题:。

在看盘的同时，几乎所有投资者都会从指标中获取一定的信息，也可能从某种指标中获得过利益，但也有在指标上吃过大亏。

指标是什么？是对盘面一切真实信息的加工和处理，它可以给投资者很方便很直观的感觉，但有一点应该明确，任何的指标都是对真实信息的失真，在种种公式的作用下得到了一些类似结论性的东西，但行情一旦出现，各种指标都有被顿化的风险，有时甚至被错误地理解，运用的熟练与否与个人的水平有关，因此，在运用时必须非常谨慎。

总结：每天的k线图都是主力精心打造的结果，并不是自由运行的产物，因此，看懂每天的行情走势你会逐步了解主力的意图和动向，对你的操作非常有帮助。

关于主力的控盘手法我们会在以后探讨。

二、盯盘几要素。

(1)、注意盘口观察:。

实时盯盘的基本工作是观察买盘和卖盘，期市中的主力经常挂出巨量的买单或卖单，然后引导价格朝某一方向运动，并时常利用盘口挂单技巧，引诱投资人做出错误的买卖决定，因此注意盘口观察是实时盯盘的关键，可以发现主力的一举一动，实战技巧如下：

1.从上压板、下托板看主力意图和期价方向。大量的卖盘挂单俗称上压板；大量的买盘挂单俗称下托板。无论上压下托，其目的都是为了操纵期价，诱人跟风，且商品处于不同价区时，其作用是不同的。当期价处于刚启动不久的中低价区时，主动性买盘较多，盘中出现了下托板，往往预示着主力做多意图，可考虑介入跟风追势；若出现了下压板而期价却不跌反涨，则主力压盘吸货的可能性偏大，往往是大幅涨升的先兆。当期价升幅已大且处于高价区时，盘中出现了下托板，但走势却是价滞量增，此时要留神主力诱多出货；若此时上压板较多，且上涨无量时，则往往预示顶部即将出现，期价将要下跌。

2.隐性买卖盘与买卖队列的关系。在买卖成交中，有的价位并未在买卖队列中出现，却在成交一栏里出现了，这就是隐性买卖盘，其中经常蕴含主力的踪迹。一般来说，上有压板，而出现大量隐性主动性买盘（特别是大手笔），期价不跌，则是大幅上涨的先兆。下有托板，而出现大量隐性主动性卖盘，则往往是主力出货的迹象。

3.对敲，即主力利用多个账号同时买进或卖出，人为地将期价抬高或压低，以便从中获益。当成交栏中连续出现较大成交量，且买卖队列中没有此价位挂单或成交量远大于买卖队列中的挂单量时，则十有八九是主力刻意对敲所为，此时若期价在顶部多是为了掩护出货，若是在底部则多是为了激活人气。

4.大单，即每笔成交中的大手笔单子。当买卖队列中出现大量买卖盘，且成交大单不断时，则往往预示着主力资金活跃。

5.扫盘，在涨势中常有大单从天而降，将卖盘挂单悉数吞噬，即称扫盘。在期价刚刚形成多头排列且涨势初起之际，若发现有大单一下横扫了买卖队列中的多笔卖盘时，则预示主力正大举进场建仓，是投资人跟进的绝好时机。

(2)、重视盘面分析:。

1看量价匹配情况。

通过观察成交量柱状线的变化与对应价格的变化，判断量价匹配是正匹配还是负匹配。具体是成交量柱状线由短逐步趋长，价格也同步走高，则表明推高动能不断加强，是正匹配，可跟进；反之，价格上涨，成交量柱状线却在萎缩，是负匹配。无量空涨，短线还会回调。同样，当成交量柱状线由短逐步趋长，价格不断下滑，表明有大户、机构在沽压，是危险信号，通常大势短期很难再坚挺；成交量柱状线不断萎缩，指数却飞速下滑，是买盘虚脱的恐慌性下跌，在弄清原因的情况下，短线介入，获利丰厚（注意期货价格的下跌往往不需要大量）。另外，当成交量柱状线急剧放大，期价既未上攻又未下滑，则可能是主力在洗仓，此时投资者可观望；当期价处在高位，成交量柱状线放大，期价逐步下滑，说明主力在减磅；反之，当成交量柱状线放大后持续萎缩，期价却不断下滑，此时有可能是主力在震仓，此时投资者应“抱紧自己的仓位”。

2看主力控盘情况。

开盘阶段一般要消化外盘走势和国内市场的最新消息，一般来说，这种信息对国内市场的影响在5分钟之内会表现得淋漓尽致，之后会逐步淡化，在大约半小时后，形成一种平衡的格局。但由于趋势惯性的影响，中小资金仍会继续进场参与，并将这种热情保持一段时间。利用外盘走势的影响，并配合国内走势的特点，市场主力会打出一个合理的开盘价格，之后，随着主力行动的逐步淡化，市场转而进入自我消化阶段。续盘阶段的走势完全由市场主力操作风格和操作思路所决定。单边市中的成交量会比平时大很多（开盘即封停板除外），这是由于市场价格幅度的扩大引来短线资金的积极参与而造成的。振荡市是指在市场中没有哪一家能掌握盘面的主动，而价格在争夺下呈现区间振荡的格局。振荡市的成交量往往没有单边市大，而持仓量会呈明显上升的特点，显示出多空双方对抗拉锯局面的升级。牛皮市是指在续盘阶段市场上主力资金没有活动，而成交几乎都是由中小资金的成交构成的。在这种情况下，由于没有主力资金的参与，市场的成交量急剧萎缩，价格变动极为低迷，市场没有明确的行情走势。终盘阶段是指交易的最后30分钟，又可以分成两个各15分钟的走势。在第一个15分钟内，市场仍会受续盘阶段趋势的影响，可以算作续盘阶段的延续。如果续盘阶段有明显趋势，这一阶段的价格波动和成交量的变化会更加剧烈，并可能形成全天最活跃的交投区间。如果续盘阶段是无趋势，这段时间行情也会从低迷中苏醒过来，转为逐渐活跃。在最后的15分钟内，市场走势主要由平仓和对第二天的预期这两种动力所主导。由于短线平仓盘的原因，会造成价格振荡、持仓量下降的走势，这种变化对投资者的参考意义不大。而在预期的影响下，主力资金会发动一波短期行情，这会对第二天的开盘造成冲击。收盘阶段要特别留意对重要消息的整体消化情况，尤其注意对消息反应迟钝的情形。

3看期价异动情况。

盘口分时图，有时突然会出现飙升或跳水走势，因事先没有征兆，所以称为异动走势。如果不查出原因所在，而是跟随分时图走势作投资决策，极易出昏招。一般情况，应该快速搜寻cbot、lme等交易所的价格走势，浏览各类新闻，尽快查明原因。比如节假日就会对交易行为和心理预期产生影响，进而影响盘中走势。由于中国市场的假期与国外并不相同，在中国市场放假期间国外市场仍处于交易状态，而这段真空期的外盘价格走势，对国内市场的影响会使得节假日附近的走势充满了更多的不确定性。出于风险规避的角度考虑，谨慎的投资者会选择空仓的决定，这是节假日来临前市场普遍的心态。出于预期考虑，小资金会在假日前对境外市场作出判断，而主力考虑的则是重大战略的部署问题，即在某种情况下采取何种方式更有利于自己，即在节后影响因素明朗的情况下掌握更大的主动。其实，有时你费了很大的劲，也没有弄清楚到底是什么原因导致的行情异动，只找出一些看似牵强附会的解释。那我告诉你：这往往就预示着下一步行情发展的真正方向。

三、盘感与短线:。

盘感是学习不到，也无法学习的。只能是长时间的交易经验的积累。用通俗的话说就是对行情判断的“快速反应系统”。在自己生理上能出现反应的最短时间里作出判断和操作。有些人是按几分钟反应，而有些人是按几秒钟计算。这对个人的个体差异要求就非常高。但是经过训练，一般的人在1分钟之内都可以做出判断和反应，这是个大众值。而再进一步则有天分的差别而不是训练就能解决的了的。其实大多数时候，我们在1分钟做出短线反应已经足够保证正常的交易需要了。

盘感并不是一时一刻的反应，而是在经过长期艰苦的锻炼后养成的与自己溶为一体的本能的潜意识反应，他的背后是许多长期统计数据和符合逻辑思维的依据支持的。就象一名枪手，他与枪已经融为一体了。不是在某个时刻，而是在任一时刻，他的枪都能和他一起发射。而出枪的速度和准确率绝对是有保证的，但是那是几年甚至更久和几万甚至几十万子弹的代价。

仔细的分析盘感，我们可以发现盘感是由许多的技术信号组成的。其实这些信号并不复杂，复杂的是自己的心理状态的培养和思维速度的确定度。你可能很快判断出了行情的大致变化，但你的脑子却不支配你的手，有着许多的杂乱思维在干扰着你的操作。这就是你经常不相信你的判断，而不是先判断后错误既止损的方式，你的潜意识里依然不肯承认失败，你太想成功了。因此在高手的潜意识里，首先是这笔单是错误的而不是确认他是正确的，在进单的同时，止损单已经同步进入到场内，直到市场确认它是成功的才获利而出。

日内短线的信号是不会很多的，你在分析了成百上千的单日行情后，你能归纳总结出不到20种的单日走势图。而这20种的单日走势图信号显然不会是很多的，那些信号其实只是市场中的大概率因素，市场中的很多信号是无效的或者是通常所说的骗线信号，短线操作中必须在筛选了那些假信号以后，市场的真实性才会让你得到收益。短线的训练就是从这里开始，你把所有的信号和操作心理归纳为10行不到的句子时，你已经浓缩了市场的短线精华。剩下的只是要把这些东西进行改进和浸入你的骨髓。直到他和你融为一体。

但即使是你已经拥有了这样的盘感，你还必须不停的训练自己，才能让自己的盘感保持在一个最佳的作战状态上。这时候的盘后作业是必不可少的。做了一天的短线，你的脑子需要清醒一下，一天的盈利和砍仓之后，你要静下心在晚上对着图表进行总结，一天下来，止损在了什么地方，为什么会砍单，究竟是否要下这单。在总结了当天的得失之后，然后要做的是算出阻力和支撑和第二天可能的走势。过去的只能是教训，将来的才是你要面对的。做完这些以后你已经是心中有底盘中不慌了，你又可以精神抖擞地去面对明天的战斗了。

1、成交量。

5分钟k线，把成交量最大的k线做为基准。比如开盘5分钟，价格能站在它上面就做多，在下方就做空。直到出现第二根决定价格的大量的时候，就决定一个新的方向可能要出现了。也就是说，放大量不跌，价格就要止跌了，放大量而涨不动了，短线就可能涨到头了。

上涨过程和下跌过程中量的要求是不同的，上涨过程需要持续均匀放量，5分钟k线中均匀的放量，说明涨势还将继续，如果出现大幅减量或者出现一个非常大的量，上涨就可能告一段落了。下跌就不同，下跌只要在下破一些关键位置的时候放量，下跌趋势就还会继续。

2、仓。

先看到早上的一个增仓区域，如果早上增仓比较多，就以这个区域做为基准，价格在区域上方就容易上涨，价格在区域下面就容易下跌。比如在涨到某个价位时，一直不涨了，而且一直增仓，价格一个比一个低，增仓滞涨，是非常好的抛空时机，或者说增仓滞跌，容易反弹。

增仓后一个慢慢减仓过程中价格慢慢移动，这个价格的方向就很可能是正确的价格方向，由于涨和跌有不同的特性，所以我们一般只把增仓滞涨做为操作的依据，而对增仓滞跌，只做为参考依据。

3、均价线在短线上的运用。

首先在振荡势中，价格会向均价线靠拢，所以振荡势中，价格离均价线远了，我们就往均价线的方向开仓，当然单边势中，我们要做的刚好相反，如果价格一直站在均价线上方，我们就在回荡到均价线附近的时候，以不破均价线的价格做多。做空原理相同。

那么如何判断振荡势和单边势？我们要运用第一种成交量，先确定今天可能的大方向，然后运用第二种仓，仓必须是经过增仓的，才可能出现大的波动，也就是说，低位增仓增量，价格一直在增仓增量区域的上方运行，我们就做多，或者一直在高位增仓增量，价格一直在增仓增量区域下方运行，容易出现跳水！

上面两种情况我们就按照单边的思路做，如果早上仓没什么变化，成交量也不活跃，我们就按振荡的思路做。

交易四十二条1，首要之事。首先，要肯定你确实想做交易。常常有这种情况，以为自己想做交易的人却发现实际上他们根本不想交易。

2，检查你的动机。考虑你为什么真地想做交易。如果你做交易想要刺激，那你最好还是去坐过山车或者玩乘风翱翔。就我自己来说，我发现交易的内在动机是平静或平和的思想——很少是典型交易的情绪化状态。另一个个人交易动机是，我喜爱破解难题---市场提供了无尽的谜。然而，当我在市场分析中享受思考的乐趣时，我却不特别喜欢交易本身动作方面的事。我的动机和行动相反，形成非常明显的矛盾。遇到这种矛盾时，你必须非常仔细地研究自己的动机。市场是一位严厉的大师。要想赢的话你必须要把几乎每一件事情做好。如果你自己的一部分向相反方向用力，你还没开始游戏，就已经输了。我怎么解决自己矛盾呢？我决定完全集中在机械交易方法上，这样可以消除交易中的情绪化问题。同样重要的是，集中于设计机械系统将我的精力导向了我确实喜欢的交易部分--解决难题方面。尽管由于这些原因，我才在几年中对机械系统投入了一些精力，但我最终意识到，我确实想专门向这个方向发展。（这不是鼓吹机械系统好于以为的决定为导向的方法。我只是在提供一个私人案例。另一个交易者可以有完全不同的适合自己的答案。）。

3，让交易方法符合你的个性。关键的是要选择一个能同你自己的个性相一致，并能使你感觉舒服的方法。如果你不能忍受返还重大获利，那么长期的趋势跟踪方法--即便是非常好的--也会导致灾难，因为你永远不能跟踪它。如果佻不想整天地看着报价屏（或不能），那么不要试用当天交易法。如果你不能忍受作交易决定时的情绪紧张，那么试着开发一个机械系统在市场中交易。你使用的方法必须适合你：你使用它的时候一定要感觉舒适。这个观念的重要性不能被忽略。兰迪.马凯（randymckay)是在交易厅内外都获得了成功的交易者，他声称：“实际上，我认识的每一个成功交易者最终都运用了适合他个性的交易方式”。顺便提一句，为什么买回来的交易系统很少让购买者获利，即便那是一个好系统？交易风格和个性的不协调是关键所在。获得一个获利系统的概率本来就小--肯定少于50％获得一个符合你个性的系统的概率就更小了。你自己可以想想，买进一个获利的，风险相对小的，使用又很有效的系统的概率究竟是多少。

4，保持限度绝对重要。即使拥有世界上最好的方法和资金管理技巧，你也不能一路赢下去。如果可以的话，那你也可以使用完美和风险控制玩轮盘赌赢钱（长期内）。当然，根据概率法则，这是绝对不可能的。如果你自己不设界即，资金管理和市场原则所能有帮助你的就是保证让你慢慢流血直到死亡。顺便说一下，如果你不知道你的界限在哪儿就等于没有。

5，采用一种方法。要确定界限，你必须先得采用一种方法。至于是什么样的方法并没有关系。有些超级交易者彻头彻尾的相信基本分析法；有些是纯粹的技术专家；有些把两种方法揉在一起。即使相信的是同一种方法，其间也存在着巨大的差异。例如，在技术家中，有的交易者听磁带（在现代就是看屏），有的是看图表，或机械系统，或分析艾略特波浪，或分析江恩理论等。方法的种类并不重要，但必须厅有一个---当然，这个方法必须带有限制条件。

6，开发一种方法是艰难的工作。走捷径很少能达到交易成功。开发你自己的方法需要调查、观察和思考。心理要有所准备，这个程序要花费很多时间，并很艰难。在你找到一个成功并适合你的交易方法之前，要经过多次碰壁和失败。记住，你是在和成千上万的职业专家地阵。凭什么你就会更好？如果真是那么简单的话，成为百万富翁的交易者就会比现在多得多。

7，技巧加苦干。交易成功靠的是天生的技能还是勤奋的工作？我从没怀疑过，许多超级交易者有特殊的交易天分。这和马拉松跑很相似。如果有足够的热诚和努力，实际上任何上都可以跑马拉松。但，尽管有努力和愿望，即只有一小部分人可以在2小时12分钟跑完全程（女子是2小时25分）。同样，任何人都能学习演奏一种乐器。但是，不管怎样练习，怎样投入，只有很少的几个人拥有天分，成为音乐会上的独奏者。一般原则是，要有超凡的表现，既要有天分，又要有苦干将潜力变为现实，如果缺乏天赋技巧，苦干可能导致熟能生巧，但却达不到优秀。在我看来，同样的原则也适于做交易。实际上任何人都可以成为净获利的交易者，但只有极少数有天分的可以成为超级交易者，就是由于这个原因，别人可能教给你交易怎样成功，但有一定限度，你的目标要实际些。

8，好的交易应该全不费功夫。等一下！难道我刚才不是把苦干作为交易成功的一个因素吗？好的交易怎么能即要求苦干，而又不费功夫呢？这其中并没有矛盾。艰苦的工作指的是准备阶段--研究和观察是成为好的交易者必需的---但却不是交易本身。在这方面，艰苦的工作是同远见，创造性，持久性，精力，愿望和热诚相联系的。艰苦的工作当然不是意味着交易程序本身应该充满艰辛，当然不是表示要与市场作角逐和斗争。相反，交易的程序越是不费力气，越是自然，成功的机会就越大。一个交易者引用《禅和箭术》一书比喻如下：“交易就像射箭一样，只要存在努力、强迫、紧张、抗争或尝试，就错了。你没能与市场同步，你没能与市场和谐。完美的交易是不需要努力的。”

看一下世界一流的长跑运动员，以5分钟一英里的速度不停地奔跑着。再看一下一个胖得走了型的250英磅重的“圆土豆”试图在10分钟内跑守一英里。尽管距离长，速度快，职业运动员们却以几乎不费力气的优雅步伐奔跑。而那个走了形的跑步者在拼命，在呼哧作喘，替代像一个多得了一分的yugo。谁花费了更多的气力和努力？谁更成功？当然，世界一流的运动员把苦干花在了训练上，这种事前的努力和热诚是他成功的根本保障！

9，资金管理和风险控制。我采访过的几乎所有伟大交易者都觉得。资金管理甚至比交易方法更重要。很多有成功潜力的系统或者交易方法都导致了灾难，因为利用这方法的交易者缺乏控制风险的方法。要实行风险控制，你不必是一个数学家或理解组合理论。风险控制可以用以下的三步法轻松完成：

（1）在任何交易中的风险不要超过你资金的1％-2％。（视你的方法而定，大一些的数字可能仍然合理。然而，我强烈反对任何风险超过5％。）。

（2）在进行交易前先决定退出点。我采访的许多交易者都一字不差地复述了这一原则。

（3）预先设置某一数量（如10％-20％）如果你初始资金的损失达到了这一数量，先作一个深呼吸分析一个什么做错了，然后等待，直到你充满信心，并有一个很可能成功的做法之后，再重新开始交易。对于那些帐户大的交易者，与其在交易间歇完全撒手，不如做一些很小的交易。在损失期间将交易的规模急剧减少，这个策略我采访过的很多交易者都谈到过。

10交易计划。要在市场中获胜而没有交易计划，就好像盖房子没有图纸一样----代价惨重的（也是可避免的）错误在所难免。交易计划很简单。就是把个人的交易方法，详细的资金管理和交易进入原则综合起来。罗伯特.克劳兹---一个专门同交易者一起工作的催眠者。认为缺乏交易计划是交易者在市场中遇到的所有原则性困难的根源。理查德.德莱豪斯----我采访的一个非常成功的共同基金管理者---强调说，一个交易计划应该反映个人内心的哲学思想。他解释说，没有一个哲学思想核心，你就不能持有你的仓位，或者不能在非常艰难的时期坚持你的交易计划。

11，严守规则。严守规则可能是我采访的那些超凡交易者们用的最频繁的词。他们常常几乎用辩护的语气提到这个词：“我知道你以前听过无数次了，但相信我，它真的很重要。”

为什么严守规则很关键？有两个基本原因。首先，它是保持有效风险控制的先决条件。其次，你需要严守规则才能实施你的方法，而没有第二次猜疑或选择要采取哪一个交易。要是选择的话，我保证你差不多总是选择错的。为什么？因为你总要选择舒服的交易，像比尔.埃克哈特-----一个数学家出身成功商品交易顾问(cta）解释的“感觉很好的，常常是错的。”

关于这个问题，最后说一句，记住，你永远避免不了不好的交易习惯-----你能做的最好努力是让他们潜伏起来。只要你一变懒或马虎，他们会卷土重来。

12，要理解你是有责任的。不管你是输是赢，你对自己的结果要负责任。即使你是因为听了经纪人的小道消息，一个咨询服务的建议，或者一个你购买的系统的糟糕信号才输的，那你也是有责任的，因为是你决定听从建议，采取行动。我从来没遇到过因为自己损失而责备别人的成功交易者。

13，需要独立精神。你需要做自己的思考。不要陷入大众的疯狂中。埃德.西科塔在18年内将自己帐户的资产净值番了1000倍，这个期货交易者指出，当一个故事上了全国杂志的封面，趋势可能就走到头了。独立同时意味着自己做交易决定。不要听从别人的意见。即使这偶尔会对一两个交易有帮助，但听别人的意见似乎不可避免地以损失资金而结束---更别说它会使你自己的市场观点混乱。像迈克尔.马库思，一个非常成功的期货交易者，在《市场高手》中讲述的“你需要坚持自己的观点。如果你把两个交易者的意见综合起来，你会从每一个意见中吸取最坏的因素。”另外有一个相关的个人轶事，这涉及到我在《市场高手》中采访的另一个人。即使被蒙上眼睛，放在池子底下的箱子里，他也比我交易得好。尽管如此，他还是对我的市场观点感兴趣。一天他给我打电话问：“你认为日元怎么样？”日元市场是当时给我留下深刻印象的少数几个市场之一。它已经形成了一个特殊的图表形态，我非常看好熊市。我回答：“我认为日元会一路下跌，我做空头。”他滔滔不绝地给了我51个理由，说明为什么日元是处于超卖水平，应该会止跌回升。他挂了电话后，我想：“明天我就要出差了。我的交易在过去几周进展得一直不是很好。空头日元交易是我帐户上的最后几个交易之一。我难道就为了这些考虑，而忽略世界上最好的交易者之一给我的劝告吗？”我决定交易平仓。几天以后我旅行回来，日元已经跌了150个点，无巧不成书，那个下午同一个交易者给我打电话。当交谈涉及到日元时，我忍不住问：“顺便问一句，你在日元上还是多头吗？”他回答：“哦，不，我是空头。”关键在于这个交易者不是要误导我。相反，他坚定地相信交谈时他对每一个市的观点。然而，他选择的时机非常好，这样他很可能在交易的两边都赚了钱；相反，最后我一无所有，虽然我最初的行动是完全正确的。教训是：即使是一个好得多的交易者的建议，也可以导致有害的结果。

14，自信。坚信自己有能力继续在市场获胜。这几乎是我采访的交易者的普遍特征。范.赛普博士----一个对交易交易者作了大量调查的心理学家，接受了《市场高手》的采访，宣称获胜交易者的一个基本优点是，他们相信，“他们在开始前就赢得了比赛。”

有信心的交易者有勇气做正确的判断，坚韧不拔，毫不惊慌。马克.吐温的《密西西比河上的生活》一书中有一段话我发现很类似，尽管那与交易没有关系。故事的主人公--汽船上的见习引水员---被他的师傅和水手哄骗，在他本知道是整个航线中最简单的水域产生了恐慌。下面的对话发生在他和他的师傅之间：

“难道你不知道在那个交叉口并没有河底吗？”

“我知道，先生。”

“那好，你不应该让我或任何什么人在这方面的知识上动摇你的信心。要记住这点。另一一件事，当你遇到了危险的地方，不要变成儒夫。这无济于事。”

15，损失是这个游戏的一部分。伟大的交易者完全认识一，损失是交易游戏中的内存组成部分。这下态度似乎与信心相连，超凡的交易者自信他们会在长期获胜，因此单个的损失交易看起来不再可怕；好像交易损失是不可避免的--而且确实是。像琳达.莱斯基----一个获胜交易率远远高过失败交易的期货交易者，解释的，“损失从来不让我烦恼，因为我总是知道我能赢回来。”没有什么比害怕失败更能招致失败的。如果你不能承受失败，你要么结束大的损失，要么错过极佳的交易机会---哪一个缺陷都足以葬送任何成功的机会。

16，缺乏信心和暂停。只有当你感觉自信和乐观时才交易。我常常听见交易者说：“看起来我做的任何事都不能”，或者，“我打赌我又得在最低价附近止损退出了”如果你发现你自己正有这样消极的想法，这肯定是个应该暂停交易的信号。慢慢地返回交易。想像交易是冰冷的海洋。在一跃而入前先试试水。

17.迫切寻找忠告。迫切寻找忠告暴露了信心的缺乏。如琳达.莱斯基说的，“如果你曾经发现了你强烈地希望寻找别人对一个交易的意见，这常常是一个肯定的信号，表明你应该退出仓位了。”

18，耐心的益处。等待正确的机会可以增加成功的可能性。你不用常常处于市场中。像埃德温.洛费热在他的经典作著《一个股票经纪人的回忆》中说的，“在任何地方、任何时间都做错事的是纯粹的傻瓜，而华尔街的傻瓜认为他必须在所有时间都交易。”著名投资者吉姆.罗杰斯在《市场高手》中对做交易时的耐心做了更生动的描述：“我只管等，直到奶钱躺在墙角，我所要做的全部就是走过去把它捡起来，”换句话说，除非他确定，交易看起来简单地像捡起地上的钱一样，否则就什么也别做。迈克.温斯坦一位异常稳健的期货和股票交易者（也被《市场高手》采访过），做了下面一个中肯的比喻一：“虽然猎豹是世界上最快的动物，可以在平原上抓住任何动物，但它也会等待，直到绝对肯定它可以抓住猎物。它可能在灌木丛中隐藏一个星期，就为了等待恰当的时机。它会等待一只小羊，不是任何一只羊，而且最好是一只体弱的，只有在那时，在几乎不可能错失猎物时，它才攻击。这，对我来说，是职业交易的缩影。”

19，坐等的重要性。耐心不仅在等待正确交易时很重要，而且在保持正在运作的交易时也非常重要。不能适时地从正确交易中获利是获利受局限的关键因素。我再一次引用洛费热在《一个股票经纪人的回忆》中的话：“从来不是我的思考替我赚大钱，而是我的‘坐功’。明白了吗？我一动不动地坐著！”比尔.埃史哈特在这方面的评论尤其使人难忘：“一条常见----但却是完全给人误导的格言是，获利不会让你破产，这恰恰说明了许多交易者是怎样破产的。业余交易者破产是因为遭到大的损失，职业交易者破产是因为只获得小的利润。”

20，发掘低风险思路。范.赛普博士在他的讲座中使用的练习之一，是给参加者时间，让他们写下关于低风险交易的想法。低风险思路的价值在于它综合了两个因素：耐心（因为只有一小部分想法使用）和风险控制（定义本身就有的）。花些时间仔细考虑低风险的策略对所有交易都都是有用的练习。每个交易者都有独特的想法，视交易市场和方法的不同而定。在我参加的讲座中，与会者描述了一长串关于低风险的想法。其中一个是：低风险交易是市场移动很小的交易，。因为市场移动可以提供表明你是错误的令人信服的证据。我个人喜欢的对低风险的描述---虽然与交易没有丝毫关系---是这样的：“在警察局的旁边开一家油炸馅饼店。”

21，不同赌注规模的重要性。所有长期一直获胜的交易者都设置一个界限。然而，每个交易的界限都可以有本质的不同。我们可以用数学的方法说明这一点：在任何结果不同的赌博游戏中，赢家总是根据对成功机率的判断来调整赌注的大小，以获得最大的胜利。“二十一点”的下赌注策略是对这个概念的完美阐述。如果交易者对哪个交易具有更大边界存在某种判断---比如说，根据更高的信心水平（假定这是一个可靠的指标）--然后在这些情况下更加敢做敢为就很有道理。像斯坦利.德拉肯米勒，一位巨幅获利的套期保值资金管理者描述的，“建立（好的）长期回报的办法是通过资金的妥善保管和一击制胜。。。当你对一个交易充满信心，你必须得击中要害，一招制胜。要成为大人物需要勇气。”有这样一些市场高手，他们能敏锐地调整在什么时候真的应该加速，并有勇气去这样做。这已经成为他们获得超凡回报的工具。一些我采访过的交易提到，他们随着交易的进展程度而变化交易规模。例如，马凯表示对他来说，常常变化的仓位的规模达到100：1稀罕。他发现这个方法帮助他在失败时期减少风险，而在盈利时期增加获利。

22，分阶段进出交易。你不必一次全部进入或退出一个仓位。部分地进出仓位可以增加微调交易的灵活性，扩大选择的范围。大多数交易者都不假思索地放弃了这个灵活性，因为人类的天生欲望就是要完全正确。（根据定义，分阶段的方法意味着交易中的一部分会在比其他仓位差的价格上进入或退出）有的交易者同样注意到，分阶段方法使他们至少在长期获利交易的一部分时间中停留，而这比不这样做的停留时间要长得多。

23，保持正确比做天才更重要。为什么这么多人试图精心选择顶或底？我想其中一个原因是，他们想向世界证明他们有多聪明。还是好好想想获利吧，不要总想当英雄。如果你试图显示你选择的主要顶和底与现实有多接近，以此来判断交易的成功，那么忘掉这个方法吧。关键的是你挑选具有优秀回报/风险特征的单个交易多强。要努力做好每个交易，稳定发挥，别去寻找什么完美的交易。

24，不要担心自己看起来很傻。上周你告诉你办公室的每个人，“刚刚通过分析，我得到一个很棒的s$p买进信号。市场要升到一个新的高点。”现在，你检查了从那以后的市场行为，觉得似乎出错了。市场没有止跌回升，倒是暴跌了，你在内心告诉自己，市场太脆弱。不管是否意识到了，你的告白总会掩盖你的客观性。为什么？因为在告诉全世界一个新的高点后，你不想让自己看起来傻气。结果，你可能会注意到市场行为可能出现的最好希望。“市场不是在暴跌，不过是暂时回撤来打掉软弱的多头仓位。”作为这种强词夺理的结果。你把一个损失仓位保持了太长的时间。其实这个问题有个简单的解决方法：不要谈你的持仓方向。如果你的工作就是谈论你的市场意见（如我的工作）呢？当你开始担心同自己前边的观点相冲突时，把这种担心当作改变市场见解的强化理由。举我个人的例子，在1991年初期，我总结说美元已经形成了主要的底部。我特别记得在一次谈话中，一个观众问我对通货的见解。我大胆预测说美元会在几年内一直上升。1991年8月苏联发生了政变，在政变失败的消息被确认之前，美元实现了大幅获利。但几个月后，美元的全部收获都遭到损失。我感觉到错了。我想起我的许多预言，在前几个月后，美元会上升几年。我对自己以前的这些预测感到懊恼和困窘，但这些感觉告诉我，该是改变我观点的时候了。在我从业早期，在这种情况下，我每次都试图为自己最初的市场见解找个借口。经过了那么多的摔打，我最终吸取了教训。在上面的例子中，很幸运我放弃了最初的估计,因为美元在随后几个月中崩盘。

25，有时行动比谨慎更重要。等待价格调整再进入市场，这听起来可能表示态度谨慎，但那常常是错误的做法。当你的分析，方法，或内心告诉你，应该在市场中进行交易，而不是等待修正时----就去做吧。当你知道你本可以在最近的部分以更好的价格进入交易，尤其当市场经历了突然的大幅度波动时（常常是由于一个令人惊奇的重大新闻），这种情况下不需要谨慎。如果你感觉不到市场打算修正，上述考虑就没有必要了。这类交易常常奏效，因为市场很难修正。

26，捕捉到部分的移动就好。如果只是错过了新趋势的第一个主要部分，不要让这件事阻止你在这个趋势中交易（只要你能确定一个合理的止损点）。马凯评论道，趋势最简单的部分是中间部分，而这意味着我们常常在进入之前错过了分部趋势。

27，将收益尽量扩大，而不是将获胜次数尽量扩大。埃克哈特解释说，人的本性不是努力去扩大收益，而是努力去扩大获得收益的机会。这表明，我们不能集中致力于最大限度的收益（和损失）---这个缺点导致了不能优化绩效的结果。埃克哈特坦率总结道：“交易的成功率在统计绩效时是最不重要的，甚至可能是和绩效成反比的。”杰夫.亚思，一个非常成功的期权交易者，论述了同样的命题：“有一个基本观念对玩扑克和期权交易都适用，我们的主要目的不是要赢多少手，而是把获利昼扩大。”

28，学会不忠诚。忠诚于家庭、朋友和宠物是一处美德，但对交易者来说却是致命的缺陷。对一个仓位永远不要忠诚。交易初学者会对他的最初仓位有无尽的忠诚。他会忽略显示他处于市场不利一边的信号。一直保持交易直到遭受很大损失，同时还在希望得到最好的。更有经验的交易者已经懂得了资金管理的重要性，他一看明显做了个差交易，就会迅速地退出。然而，一个真正的技术娴熟的交易者会来个180雅大转弯，如果市场表现适当，就在损失的时候反向持仓。德拉肯米勒犯了个可怕的错误，他恰好在1987年10月19日崩盘的前一天掉转股票仓位，从空头转向多头。他马上认识到了自己的错误，而且更重要的，在认识之后毫不犹豫地行动，以遭受巨大损失的代价转回空头，这种相机而动的能力使他在本来的灾难月大获全胜。

29.取出部分利润。从市场中取出部分利润，这样既可坚守规则，又不会使人满足现状。为自己的过分交易和不能及时在损失交易中平仓找借口，轻松地说一声“只是获益而已”可并不解决问题。只有从帐户中提出的盈利才更可能被当作真正的钱。

30，“希望”会把机会放走。“希望”对于交易者来说，是一个吃力不讨好的词。希望市场会回头，导致了不能及时平掉损失的仓位；希望出现回落，以便以更好地价格进入曾经错过的交易，但如果这是个好交易，我们希望的回落迟迟不出现，就会白白浪费机会。通常进入这种交易的唯一方法是，一旦达到合适的止损点时就马上行动。

31，不要做舒服的事。埃克哈特的提法很有说服力：人趋向于选择舒服的事情，而这会导致大多数人的经历比不加选择而随意产生的结果更糟。实际上，他说自然人的特点导致了如此糟糕的交易决定，甚至还不及大多数人扔硬币或扔飞镖的结果来得好。埃克哈特举了一些例子，说明人们倾向于做出与合理的交易原则背道而驰的舒服选择。其中包括；损失时还要赌一赌运气，在肯定获胜时止步不前，在强势时卖出，在弱势时买进，设计（买进）那些不符合过去价格运动的交易系统。对交易者的暗示是：要做的是正确的事，而不是感觉舒服事。